Китай ввел новый набор стандартов отчетности ESG, целью которого является создание обязательной системы к 2030 году, согласованной с Международным советом по стандартам устойчивого развития (ISSB). Ожидается, что основные стандарты будут введены в действие к 2027 году.
Эта инициатива является частью более широких усилий Китая по стандартизации отчетности ESG, повышению прозрачности и поддержке общенациональных целей в области устойчивого развития.
Китай ставит перед собой цель стать мировым лидером в области корпоративной отчетности в области устойчивого развития в следующем десятилетии. 27 мая 2024 года Министерство финансов Китая (МФ) начало публичные консультации по проекту китайских стандартов раскрытия информации в области устойчивого развития для предприятий (далее «проект стандартов»). Согласно сопроводительному документу, Китай планирует внедрить обязательную систему отчетности в области устойчивого развития к 2030 году в соответствии с ISSB, а к 2027 году установить основные стандарты раскрытия информации, связанные с устойчивостью и климатом.
Основная цель этой системы состоит в том, чтобы направить китайские компании к стандартизированному подходу к отчетности в области устойчивого развития, сделав раскрытие ESG более сопоставимым и улучшив качество информации, доступной инвесторам, кредиторам, регулирующим органам и другим заинтересованным сторонам.
В этой статье рассматриваются ключевые аспекты проекта новых стандартов Китая, сроки их внедрения и потенциальное влияние на бизнес и инвесторов.
Обзор проектов стандартов
Новые стандарты отчетности ESG представляют собой наиболее авторитетный документ по этому вопросу в Китае на сегодняшний день. Эти руководящие принципы основаны на принципах и структурах ISSB и адаптированы к конкретным условиям Китая. Министерство финансов пояснило, что стандарты не будут навязывать единый обязательный подход для всех, но будут постепенно внедрять добровольную и обязательную отчетность для компаний, зарегистрированных на бирже, и компаний, не зарегистрированных на бирже, с учетом «стадии развития и возможностей раскрытия информации» китайских компаний.
Проект стандартов требует от китайских компаний раскрывать информацию о существенных рисках, возможностях и воздействии на устойчивость, связанных с их деятельностью и производственно-сбытовыми цепочками. «Цепочка создания стоимости» определяется как взаимодействие, ресурсы и взаимосвязи бизнес-модели компании и внешней среды, в которой она работает, включая те, которые используются продуктами или услугами компании с момента их создания до поставки, потребления и окончания срока службы.
Проекты стандартов, открытые для ознакомления общественности до 24 июня, состоят из шести глав и 33 статей, охватывающих общие положения, цели и принципы раскрытия информации, требования к качеству информации, элементы раскрытия, дополнительные требования к раскрытию информации и дополнительные положения. Эта структура направлена на стандартизацию отчетности ESG, гарантируя, что информация, предоставляемая компаниями, является надежной, сопоставимой и полезной для заинтересованных сторон.
Объем раскрытия информации об устойчивом развитии
Объем раскрытия информации об устойчивом развитии охватывает ряд тем, в том числе:
- Экологические темы, такие как воздействие и подверженность изменению климата, загрязнение, водные и морские ресурсы, биоразнообразие и экосистемы, использование ресурсов и практика экономики замкнутого цикла.
- Социальные темы включают права и защиту сотрудников, потребителей и конечных пользователей, отношения с сообществами и возрождение сельских районов.
- Темы управления, связанные с деловым поведением.
Раскрытие информации об устойчивом развитии должно соответствовать принципу «существенности», что означает, что должна раскрываться только существенная информация. Информация, относящаяся к устойчивому развитию, считается существенной, если «ее отсутствие, искажение или двусмысленность могут повлиять на принятие решений». Оценка существенности должна соответствовать оценке, используемой для финансовой отчетности.
В проекте стандартов говорится, что раскрытие информации должно быть синхронизировано со сроками представления финансовой отчетности, а перекрестные ссылки и корреляции должны сопровождаться указателем или текстовым пояснением.
Кроме того, информация, связанная с устойчивым развитием, должна быть представлена в отдельном отчете об устойчивом развитии, составленном понятным и структурированным языком, и может быть опубликована публично вместе с финансовым отчетом. В частности, отчет об устойчивом развитии должен быть опубликован на официальном веб-сайте компании или другими способами.
Полный набор критериев — в оригинале статьи.
Ключевые элементы ESG-отчетности
В соответствии со стандартами ISSB IFRS S1 и S2 система отчетности ESG основана на четырех основных элементах, гарантирующих, что предприятия удовлетворяют информационные потребности основных пользователей. Если в других рекомендациях не указано иное, предприятиям следует включать в свою отчетность ESG следующие компоненты:
- Управление: структура управления, меры контроля и процедуры, используемые предприятием для управления и контроля устойчивых рисков и возможностей.
- Стратегия: планы, стратегии и методы, используемые предприятием для управления устойчивыми рисками и возможностями.
- Управление рисками и возможностями: процессы, используемые предприятием для выявления, оценки, определения приоритетов и мониторинга устойчивых рисков и возможностей.
- Показатели и цели: показатели, используемые для измерения эффективности управления устойчивыми рисками и возможностями, а также целей предприятия и прогресса в достижении национальных законов, правил и требований стратегического планирования.
Срок реализации
Комментарии к проекту стандартов могут быть представлены до 24 июня 2024 года. Заинтересованным сторонам рекомендуется направлять свои отзывы по адресу czbkjsmof@163.co.
Взаимодействие между всеми соответствующими системами отчетности, действующими в Китае, остается неясным. В ближайшем будущем государственные органы Китая могут предоставить дополнительные рекомендации.
Последние изменения в сфере регулирования ESG в Китае
За последние годы Китай добился значительных успехов в развитии практики ESG, наряду с инициативами, направленными на достижение пика выбросов углерода, углеродной нейтральности и защиту окружающей среды. Эти усилия отражают приверженность Китая устойчивому развитию и повышению корпоративной прозрачности. Например, после публикации проекта стандартов Комиссия по муниципальному развитию и реформе Пекина 14 июня представила свой План действий по содействию качественному развитию системы охраны окружающей среды, социальной защиты и управления (ESG) (2024-2027).
Этот комплексный план включает в себя 20 мероприятий в семи стратегических областях, направленных на внедрение надежной практики ESG на предприятиях, работающих в Пекине.
Ключевым аспектом плана действий является значительное увеличение раскрытия компаниями информации, связанной с ESG, с целью доведения уровня раскрытия информации примерно до 70 процентов к 2027 году. Крупным предприятиям, определяемым по их обороту, общей сумме активов или количеству сотрудников, рекомендуется возглавить внедрение стандартизированных методов раскрытия информации ESG.
На национальном уровне ключевой вехой в области отчетности ESG стало внедрение Шанхайской, Шэньчжэньской и Пекинской фондовыми биржами «Руководства по отчетности в области устойчивого развития для компаний, котирующихся на бирже». Это руководство устанавливает первый единый стандарт корпоративной отчетности ESG в Китае, устанавливая новый ориентир для компаний, котирующихся на бирже.
Кроме того, Народный банк Китая совместно с семью другими департаментами впервые опубликовал руководство, включающее ESG-факторы в кредитные рейтинги. Этот шаг подчеркивает растущую важность устойчивых методов оценки корпоративных заемщиков.
Влияние этих изменений в законодательстве проявляется в практике отчетности компаний, котирующихся на бирже. По данным China Galaxies Securities, к концу апреля 2024 года 1938 компаний, котирующихся на фондовом рынке, опубликовали отчеты ESG. Ведущими отраслями, раскрывающими ESG, являются банковское дело, небанковское финансирование, металлургия, горнодобывающая промышленность и коммунальные услуги. Примечательно, что государственные предприятия с центральным управлением (ГП) раскрывают больше всего информации, причем 80% публикуют отчеты ESG.
Инвестиции Китая в ESG также стремительно растут. По данным SynTao Green Finance, к концу третьего квартала 2023 года инвестиции ESG в Китае достигли рекордных 33,06 трлн юаней (приблизительно 4,56 трлн долларов США), что на 34,4% больше, чем в 2022 году.
По мере того, как принципы ESG получают все более широкое признание, ассортимент финансовых продуктов, связанных с ESG, также расширяется. Данные Wind показывают, что с 2019 по 2023 год количество чистых ESG-фондов увеличилось с 16 до 135, а фондовые индексы ESG выросли с 66 до 370.
Эти изменения подчеркивают активный подход Китая к продвижению устойчивых методов ведения бизнеса и повышению качества раскрытия информации в области ESG. Поскольку инвесторы и заинтересованные стороны все чаще уделяют приоритетное внимание устойчивому развитию, ожидается, что эти меры сыграют решающую роль в формировании корпоративного управления и экологической ответственности в Китае.
