80% биржевых инвестиционных фондов, планируемых к запуску в Европе в текущем году, будут ориентированы на ESG-инвестиции. Такие данные приводятся в новом исследовании PWC, для которого были опрошены 60 инвестиционных компаний и банков. В отчете также приводится прогноз, согласно которому рынок биржевых инвестиционных фондов (БПИФ) увеличится с нынешних $10 трлн до $20 трлн в 2026 г. Европейские инвестбанки, предлагающие БПИФ, вынуждены ориентироваться в своих инвестициях на показатели ESG в ответ на требования регуляторов и ожидания инвесторов, делают вывод авторы исследования.
Согласно новому отчету, большинство биржевых фондов, запускаемых в Европе в течение следующего года, будут использовать экологический, социальный или управленческий уклон для их создания. Из примерно 60 поставщиков ETF, принявших участие в глобальном опросе, проведенном PwC, 80% в Европе говорят, что более половины их продуктов будут инвестировать с точки зрения ESG. В отчете прогнозируется, что рынок ETF удвоится во всем мире с 10 трлн долларов сегодня до 20 трлн долларов к 2026 году. На основании этого можно сделать вывод, что европейские поставщики чувствуют необходимость инвестировать в сторону ESG из-за спроса со стороны инвесторов и регулирования.
Мари Коади, глобальный лидер ETF в PwC, сказала, что инновации продуктов в секторе ETF находятся на «беспрецедентно высоком уровне». Она добавляет, что во многом это обусловлено спросом инвесторов на ESG. Эта статья была ранее опубликована изданием Ignites Europe, принадлежащим FT Group.
«Люди создают больше индивидуальных индексов и отслеживают области, которые действительно интересуют инвесторов, и это стимулирует больше инноваций и отдаляет ETF от исторических пассивных индексов, которые мы могли бы видеть», — сказала она.
Согласно отчету, участники в Европе испытывают «самое сильное давление в пользу перемен». В Канаде 46% провайдеров говорят, что более половины их продуктов будут иметь уклон ESG, в то время как цифры для Азии и США существенно ниже — 38% и 28% соответственно. Однако в Европе поставщики ETF сталкиваются с проблемами регулирования, включая «множество обозначений ESG и требований к отчетности на разных рынках», говорится в отчете. Согласно PwC, соблюдение статей 8 и 9 Регламента ЕС по раскрытию информации об устойчивом финансировании может быть проблематичным для тех ETF, которые полностью воспроизводят взвешенные по капитализации или тематические индексы. Как и в других областях индустрии управления активами, в отчете говорится, что эмитенты также столкнулись с проблемами обеспечения надежных и непротиворечивых данных и неопределенностями в отношении рейтингов и скоринга ESG.
«Существуют проблемы с внедрением ETF, отслеживающих индексы, на данный момент с SFDR, но согласование правил для менеджеров с согласованием правил для поставщиков индексов, безусловно, даст поставщикам ETF возможность получать данные, которые им требуются для ETF для выполнения преддоговорных и периодических требований к раскрытию информации в соответствии с SFDR», — сказала Коуди. Она добавила, что это также поможет им в управлении активами — области, в которой активные управляющие активами утверждают, что у них есть преимущество. «Я думаю, что можно добиться того же уровня осмотрительности [как у активного менеджера], и я думаю, что, когда менеджеры ETF смотрят на построение индексов на заказ, они смогут действительно перекрыть уровень управления и усердия, который они в противном случае могли бы получить. активная стратегия», — говорит Коади. Ожидается, что нормативные требования также увеличатся после обещаний, данных в прошлом году на конференции Организации Объединенных Наций по изменению климата, сообщает PwC. Консультант сказал, что давление инвесторов может также исходить из других источников, поскольку ключевым целевым рынком будет поколение Z и поколения миллениалов, которые все чаще используют онлайн-платформы. Согласно отчету, другими областями рынка, созревшими для инноваций, являются криптовалюты, активные ETF и тематические пространства. Из респондентов опроса 46% провайдеров в Европе заявили, что хотели бы запустить крипто-ETF в своем основном географическом местоположении, если это будет разрешено, что намного больше, чем в любом другом регионе.