Екатерина КосареваМетро Медельина выходит на финансовый рынок с первым выпуском ESG-облигаций. Узнайте, как это изменит городскую транспортную систему и экологию города
Метро Медельина ожидает высокий спрос на дебютные облигации ESG. Финансовый директор городской транспортной компании сделал инновационное заявление. Компания планирует провести сделку в следующем месяце, чтобы опередить возможную волатильность, связанную с выборами.
Оператор городской системы общественного транспорта Медельина — организация Empresa de Transporte Masivo del Valle de Aburrá. Компания рассчитывает на высокий интерес инвесторов к своим первым «зелёным» облигациям. Об этом сообщил высокопоставленный чиновник изданию LatinFinance.
Metro de Medellín планирует привлечь до 350 миллиардов колумбийских песо ($90,1 млн) в рамках сделки. По словам финансового директора Каролины Лейва, компания установит ставки по 10- и 15-летним облигациям на уровне от 70 до 100 б.п. выше ставки TEEI.
Основными инвесторами в этом выпуске станут пенсионные фонды и страховые компании. Агентство Fitch оценило их рейтингом AAA по местной шкале. «Это предложение было очень хорошо воспринято на рынке», — сказала Лейва. «Не так много государственных эмитентов имеют рейтинг AAA на рынке. Мы конкурируем с эмитентами с рейтингом AAA. Но для инвесторов это способ диверсифицировать инвестиции в госсектор. Именно поэтому мы полагаем и надеемся, что этот выпуск будет пользоваться высоким спросом».
Metro de Medellín торопится с продажей облигаций. Организация стремится воспользоваться стабильными процентными ставками и опередить потенциальную волатильность рынка, связанную с выборами в Колумбии. Выборы намечены на май следующего года. «Мы считаем, что рынок останется стабильным. Поэтому решили выпустить облигации сейчас, а не откладывать их выпуск. В следующем году в Колумбии пройдут как парламентские, так и президентские выборы», — сказала Лейва.
Стабильная ставка
Ещё одним фактором, повлиявшим на сроки размещения облигаций, стала ситуация с процентными ставками. В октябре члены правления Центробанка Колумбии проголосовали за сохранение базовой процентной ставки на уровне 9,25%. Она остается неизменной с апреля. «Мы не ожидаем изменений в этой ситуации в следующем году. Учитывая стабильный прогноз на будущее или, по крайней мере, отсутствие перспектив снижения процентных ставок, мы решили выпустить облигации сейчас. Нам нужны средства», — сказала она.
По словам гендиректора Metro de Medellín Томаса Элейальде, компания направит средства от продажи облигаций на рефинансирование долга. Компания брала кредит для приобретения поездов. А кроме того, на покупку 13 дополнительных составов и модернизацию компьютерных систем метро. Поезда, построенные мексиканским подразделением испанского производителя CAF, будут собираться в Медельине.
«Есть европейские поставщики, есть китайские поставщики. И есть нечто особенное. Например, корпус поезда или необработанное пассажирское отделение, неокрашенное и незаконченное, производится в Мексике», — сказал Элейальде. Инвестиции призваны увеличить пропускную способность метро на 16%. Это принесёт пользу 1,2 миллиона ежедневных пассажиров. При этом сократив выбросы CO2 более чем на 650 000 тонн ежегодно. По словам Элейальде, продажа облигаций должна совпасть с 30-летием Metro de Medellín в следующем месяце.
