В ХХI веке, на подходе четвертой промышленной революции бизнес-сообщество остро осознает значимость этических, природоохранных и социальных проблем. Корпорации, наращивая производственные мощности и капиталы, стремятся к разрешению глобальных гуманитарных вопросов.
Во всем мире развиваются компании, заинтересованные в охране окружающей среды, гуманитарной помощи населению, развитии человеческого потенциала и ресурса. Они заботятся не только о собственной прибыли, но и стремятся сделать наш жестокий мир немного лучше, добрее и справедливее.
И вполне закономерно, что все больше инвесторов старается поддержать эти благие инициативы, выполнить высокую миссию, реализовать ESG-стратегии.
Инвестиционная миссия и цели, или немного истории
Концепция ESG-инвестирование ООН устойчивое развитие была принята в далеком 1987 году. В ее основе лежали проблемы сохранения природных ресурсов, улучшения мировой экологической обстановки. Суть устойчивого развития заключалась в том, чтобы технический прогресс обеспечивал текущий нужды человечества, оставляя возможности и ресурсы для будущих поколений. Решение этих глобальных вопросов было возложено на политическую элиту и бизнес-сообщество.
Постепенно ESG-инвестирование ООН устойчивое развитие стало одной из ключевых тем мирового сообщества. В ходе напряженных дискуссий были приняты его основополагающие цели:
- экологическая безопасность, сохранение экосистем,
- противостояние климатическим изменениям,
- ликвидация нищеты и голода,
- всеобщий доступ к образованию, здравоохранению, чистой воде и санитарии,
- экономический рост и инновации во имя благополучия человечества,
- сокращение социального неравенства,
- мир и правосудие,
- партнерство во имя устойчивого развития.
Эти цели имеют долгосрочный характер и требуют постоянных, солидных вложений. Поэтому ESG-инвестиции стали настоящим трендом и активно наращивают свой потенциал.
ESG-рейтинг
Уровень ESG-компаний определяется независимыми рейтинговыми агентствами. Обычно инвесторы ориентируются на мнения Bloomberg, Just Capital, MSCI, S&P Dow Jones Indices.
В основе их оценки лежат ESG-факторы ответственного инвестирования. Они не коррелируют с кредитными рейтингами компаний и оцениваются по собственной шестиуровневой шкале:
- уровни ССС, В присваиваются компаниям-аутсайдерам, неспособным управлять esg-рисками и стратегиями.
- ВВВ, ВВ, A имеют компании среднего ESG-уровня,
- АА, ААА достигают только лидеры устойчивого развития.
По мере своего развития корпорации могут добирать и наоборот терять баллы, а вместе с ними и свои рейтинговые позиции.
Единой методики подсчета баллов пока не существует. Поэтому одни и те же компании могут занимать различные позиции в рейтингах ведущих агентств. Поэтому инвесторы, как правило, учитывают несколько мнений и формируют собственный топ-ESG. Для них рейтинговые позиции имеют определяющее значение.
По наблюдениям EY 98% профессиональных инвесторов пристально следят за рейтингом-ESG и указывают на позитивную связь между ответственным инвестированием и доходностью ESG-активов.
