Hargreaves Lansdown (HL) сообщила Money Marketing, что за последние пять лет наблюдалось увеличение потоков в фонды ответственных инвестиций (ESG, этика и влияние) более чем на 6500%.
В 2021 году также наблюдалось увеличение активов под управлением в фондах ответственного инвестирования по сравнению с 2020 годом. Несмотря на это потоки снизились по сравнению с предыдущим годом.
«2020 год стал рекордным годом с необычайным увеличением потоков благодаря запуску фондов, положительным результатам и повышению осведомленности инвесторов», — сказала руководитель отдела инвестиционного анализа и исследований HL Эмма Уолл.
Чарльз Стэнли наблюдал аналогичную динамику со «значительным увеличением» денег, вложенных в фонды ESG.
Его главный аналитик Роб Морган сказал:
— С 2020 по 2021-й произошел рост порядка 50%, но аппетит в этом году намного ниже. И, по предварительным данным, он ниже уровня 2020 года. Мы наблюдали сильный рост спроса в 2019, 2020 и 2021 годах, но он немного снизился в 2021 году и в этом году, возможно, в результате снижения эффективности некоторых из самых популярных фондов. Этот фактор, который так долго был положительным фактором, теперь уступает более широкому рынку в течение одного года».
Однако инвестиции в решения ESG в целом все еще кажутся очень скромными. Chelsea Financial Services (CFS) сообщила, что в 2021 году на ее долю пришлось около 3% всех инвестиций, сделанных через ее платформу.
Эта сумма составляет примерно 2,2 млн фунтов стерлингов.
Хотя спрос на средства ESG все еще может быть скромным, CFS заметила, что прямые инвесторы все чаще избегают вложений средств в предприятия, оказывающие вредное воздействие на окружающую среду.
Управляющий директор CFS Дариус Макдермотт сказал: «Хотя инвесторы не обязательно проявляют активность в отношении фондов ESG, мы обнаружили, что они с меньшим энтузиазмом относятся к фондам, которые инвестируют, например, в нефть. На самом деле, наши клиенты в настоящее время более негативно оценивают, чем позитивно. На рынке определенно есть импульс для этих продуктов, и мы следим за ними, чтобы убедиться, что они действительно являются предложениями ESG. Мы всегда говорим о них нашим клиентам и ожидаем, что со временем спрос будет расти. Некоторые родители вкладывают больше средств в эти средства для своих детей через Junior ISA, чем для себя, что тоже интересно».
Одна из проблем ESG и ответственного инвестирования — в том, что лишь немногие клиенты понимают это полностью.
Морган сказал: «Немногие клиенты понимают ESG и ответственное инвестирование в деталях, и мы считаем, что очень важно обучать их, помогая им принимать решения. Существует здоровый скептицизм со стороны некоторых из тех, кто более осведомлен в этом вопросе».
Для Эммы Уолл маркировка будет иметь ключевое значение для будущего инвестирования в ESG, чтобы убедить инвесторов в том, что средства, в которые они инвестируют, делают то, что написано на банке.
«Наши клиенты заботятся о том, чтобы фонды приносили ожидаемые результаты — в случае ответственных фондов это означает инвестирование с учетом экологических, социальных и управленческих факторов и, где указано — например, этический фонд — с соответствующими исключениями. Мы регулярно проводим опросы наших клиентов и имеем доступ к невероятным аналитическим данным, которые показывают, что наши клиенты в целом предпочитают, чтобы управляющие активами управляли рисками ESG от их имени, уравновешивая эти приоритеты с доходностью инвестиций», — говорит она.
Но Уолл отметила, что растет число тех, кто хочет, чтобы их инвестиции приносили пользу и напрямую решали такие проблемы, как изменение климата.
«Маркировка будет иметь ключевое значение для обеспечения того, чтобы все инвесторы — независимо от их приоритетов ESG — могли определить для них правильные средства и решения», — сказала Эмма Уолл.
На данный момент прямые инвесторы, похоже, остаются в своей зоне комфорта, когда дело доходит до инвестирования в ESG.
Макдермотт добавил: «Мы обнаружили, что в настоящее время заинтересованные инвесторы выбирают такие очевидные фонды, как Ninety One Global Environment, Pictet Global Environmental Opportunities, LF Montanaro Better World и Baillie Gifford Positive Change. Поэтому для инвесторов есть определенная степень комфорта в том, что эти фонды делают то, о чем заявляют».
