Экологические, социальные и управленческие этикетки на инвестициях не обязательно делают их более привлекательными для инвесторов, говорится в отчете, опубликованном юридической фирмой Collyer Bristow. Опрошены 501 частный инвестор с минимум 100 000 фунтов стерлингов инвестиционных активов, чтобы они высказали свое мнение об инвестиционных решениях и эффективности ESG.
Выяснилось, что при принятии инвестиционного решения 47% считают важными учетные данные ESG.
На вопрос, почему, по их мнению, сертификаты ESG могут сделать инвестиции более привлекательными, 35% назвали моральные/этические причины, но 20% считают, что сертификаты ESG не делают инвестиции более привлекательными. Только 12% считали, что это делает инвестиции более привлекательными, поскольку это может улучшить их репутацию.
Исследование также показало, что могут быть гендерные различия, когда речь заходит об ESG: 56% женщин, участвовавших в исследовании, заявили, что сертификаты ESG важны, по сравнению с 39% мужчин.
Рагаван Аруначалам, партнер корпоративного и коммерческого отдела Collyer Bristow, прокомментировал: «Эти выводы представляют интерес как для компаний, так и для частных инвесторов. ESG и импакт-инвестирование были одной из самых быстрорастущих областей инвестиций в течение нескольких лет».
Кроме того, в отчете задается вопрос, насколько важны определенные факторы при рассмотрении инвестиционной возможности:
- Проблемы прав человека/современного рабства — 64%;
- Уровни выбросов парниковых газов — 58%;
- Структуры управления и прозрачность — 58%
Одним из факторов, находящихся ниже в списке, было социальное влияние компании, такое как отсутствие разнообразия: 47% инвесторов заявили, что это важно, но 19% считают, что проблема не имеет значения.
Более того, кажется, что в этих выводах есть возрастная разница: инвесторы моложе 35 лет заявили, что выбросы углерода были вторым по важности фактором. В то время как инвесторы старше 35 лет считали управление и прозрачность компании более важными.
Гэвин Хейнс, директор по инвестициям и соучредитель Fairview Investing, прокомментировал: «Существует значительная часть частных инвесторов, которые не уделяют внимания ESG при инвестировании, и они отстают в плане интеграции учетных данных ESG в свои инвестиционные решения… Бесспорно, что понимание характеристик ESG компании необходимо для определения рисков и долгосрочного потенциала роста при инвестировании».
На вопрос, будут ли инвесторы с большей вероятностью вкладывать деньги в компанию, которая обеспечивает большую прозрачность своих усилий в области ESG, по сравнению с компанией, которая этого не делает, 38% ответили, что это не будет иметь никакого значения. 24% заявили, что они были бы гораздо более вероятными. И 27% респондентов сказали, что они были бы немного более вероятными.
Аруначалам продолжил: «Компании, стремящиеся к инвестициям, должны тщательно учитывать влияние своих сертификатов ESG на потенциальных инвесторов, поскольку тщательное раскрытие ESG и хороший уровень прозрачности могут помочь снизить риски для инвесторов и сделать компанию более привлекательной для инвестиций».
Джанин Александер, партнер группы разрешения коммерческих споров в Collyer Bristow, сказала: «Как показывает это исследование, инвесторы проявляют растущий интерес и спрос на то, чтобы ESG играли более важную роль в принятии инвестиционных решений.
«Мы [также] знаем, что регулирующие органы начинают уделять все больше внимания тому, где могут возникнуть споры и проблемы, особенно в отношении гринвошинга».
Она добавила: «Возможность возникновения споров будет зависеть от ожиданий инвесторов и от того, существует ли несоответствие между тем, как компания продает себя инвесторам, и тем, что она делает на самом деле. Учитывая нынешний уровень интереса к ESG и импакт-инвестированию, мы считаем, что это область, созревшая для споров и проблем в течение следующих нескольких лет в Великобритании».
Представитель FCA сообщил FTAdviser: «FCA принимает меры для решения проблемы гринвошинга, защиты потребителей и поддержки перехода к более устойчивой экономике. Так, в июле мы установили четкие ожидания для фондов, которые позиционируются как устойчивые. В настоящее время мы работаем над маркировкой устойчивых инвестиций и раскрытием информации, чтобы гарантировать, что фирмы не перепродают себя, а потребители смогут найти продукты, которые лучше всего соответствуют их требованиям к устойчивому развитию».