Инвестиции в окружающую среду, социальную сферу и управление становятся все более влиятельными во всем мире. По мнению экспертов, Китаю необходим опыт долгосрочных институциональных инвесторов в этой сфере.
Самая большая проблема для Китая с точки зрения инвестиций в ESG – это как привлечь более опытных международных институциональных инвесторов, поскольку государственным открытым фондам трудно достичь баланса между краткосрочными и долгосрочными доходами, а также между корпоративными и социальными ценностями, Чжан Вэйго, бывший главный бухгалтер Китайской комиссии по регулированию ценных бумаг, заявил об этом во время пятого саммита Бунда, завершившегося вчера в Шанхае.
Фонды ESG, как правило, имеют высокую долгосрочную доходность, но плохую краткосрочную, говорится в отчете Founder Securities. Доходность фондов ESG, фондов защиты окружающей среды, фондов социальной ответственности и фондов корпоративного управления обычно превышает 60 процентов через пять лет, от 17 процентов до минус 5,3 процента через три года и, как правило, становится отрицательной в течение одного года.
Государственным фондам Китая нелегко инвестировать в ESG, поскольку они открыты, а это означает, что инвесторы могут выкупить свои инвестиции в случае плохих краткосрочных результатов, отметил Чжан, который также является бывшим членом Совета по международным стандартам бухгалтерского учета. .
«Вы не можете полагаться на социальную ответственность и корпоративные ценности при инвестировании в ESG», — сказал Сунь Минчунь, вице-председатель Китайской финансовой ассоциации Гонконга. «Вместо этого должен быть хороший механизм стимулирования».
Для привлечения институциональных инвесторов может потребоваться 10, 20 или даже 30 лет, отметил Чжан, добавив, что необходимо провести реформу системы страхования индивидуальных вкладов, чтобы создать источник долгосрочных средств.
Основной проблемой для локализации инвестиций в ESG в Китае и других странах Азии является отсутствие единых стандартов классификации, и эта проблема требует быстрого решения, сказала Сесиль Бартеньефф, генеральный директор Societe Generale Asia Pacific.
Саммит Бунда, организованный Форумом China Finance 40, посвящен зеленым финансам, финансовой открытости, управлению активами и финансовым технологиям.