Столкнувшись с повышенным вниманием со стороны потребителей, регулирующих органов, акционеров и советов директоров, вопросы окружающей среды, социальной сферы и управления (ESG) оказались на переднем крае для транснациональных компаний во всем мире. Транснациональные компании, базирующиеся в Азиатско-Тихоокеанском регионе (APAC), не являются исключением.
В этой статье мы выделяем три ключевые тенденции ESG, за которыми стоит следить в Азиатско-Тихоокеанском регионе в 2024 году:
- повышенный риск ответственности за гринвошинг;
- рост отчетности в области устойчивого развития; и
- большее внимание к комплексной проверке ESG.
Компании, работающие в Азиатско-Тихоокеанском регионе, должны быть в курсе этих событий, чтобы обеспечить соблюдение этих новых правил и положений, а также эффективно управлять рисками ESG.
Повышенный риск ответственности за гринвошинг
Рекламные объявления и экологические заявления компаний все чаще подвергаются тщательной проверке со стороны регулирующих органов и НПО, в том числе на предмет заявлений, касающихся социальных или экологических выгод или «зеленого отмывания».
Южная Корея: В сентябре 2023 года Южная Корея представила новые юридически обязательные правила по предотвращению вводящей в заблуждение и вводящей в заблуждение рекламы, касающейся окружающей среды (Руководящие принципы). Настоящие Рекомендации представляют собой вспомогательное законодательство, дополняющее Закон Южной Кореи о рекламе.
Согласно Руководящим принципам, реклама, касающаяся окружающей среды, должна быть правдивой, ясной, обоснованной и всеобъемлющей – прежде всего, реклама не должна быть обманчивой или вводить в заблуждение. В Руководстве приведены три заслуживающих внимания примера:
- Во-первых, для авиакомпании, приобретающей углеродные кредиты для компенсации своих выбросов углекислого газа, было бы неуместно заявлять, что ее полеты способствуют углеродно-нейтральному и устойчивому будущему. Это может указывать на то, что компании не могут полагаться на углеродные кредиты для компенсации своих выбросов углекислого газа и впоследствии заявлять, что их деятельность является «углеродно-нейтральной» или устойчивой.
- Во-вторых, производитель одежды не может заявлять об «увеличении использования переработанных материалов на 50%», если он увеличивает использование переработанных материалов с 2% до 3%. Хотя это утверждение технически верно, оно все равно создает обманчивое впечатление о значительном абсолютном увеличении использования переработанных материалов.
- В-третьих, производственная компания не может использовать мелкий шрифт, чтобы преуменьшить выбросы углекислого газа. В частности, если большая часть углеродного следа компании приходится на транспортировку ее товаров и она снижает углеродный след своего производственного процесса на 33%, для компании было бы заблуждением рекламировать, что она сократила выбросы углекислого газа на 33%. и написать мелким шрифтом «исключая транспорт».
Нарушение Закона о рекламе (дополненного Руководящими принципами) может повлечь за собой административную, уголовную и гражданскую ответственность. Сюда входит лишение свободы на срок до двух лет.
Сингапур: в декабре 2023 года Управление по рекламным стандартам Сингапура (ASA) впервые посоветовало розничному продавцу электроники удалить рекламу из соображений «зеленого отмывания». В рекламе говорилось, что использование кондиционеров розничного торговца было «лучшим советом» для «спасти [] Землю». ASA установило, что эта реклама была «неприемлемой», поскольку она нарушала требование Сингапурского кодекса рекламной практики (Кодекс рекламы), согласно которому реклама не должна каким-либо образом вводить в заблуждение из-за неточности, двусмысленности, преувеличения, упущения или иным образом.
Хотя соблюдение Кодекса рекламы в Сингапуре является добровольным, это недавнее событие также свидетельствует о повышенном внимании к рекламе, связанной с окружающей средой, в Сингапуре. Параллельно Комиссия по конкуренции и защите прав потребителей Сингапура также объявила в ноябре 2023 года, что она разрабатывает набор руководящих принципов, чтобы обеспечить большую ясность в отношении потенциальных заявлений о «зеленом отмывании», и что в свое время будут запрошены мнения общественности по этим руководящим принципам.
Австралия: В декабре 2023 года Австралийская комиссия по конкуренции и защите прав потребителей (ACCC) выпустила руководство для предприятий по предъявлению экологических заявлений. В соответствии с этим руководством экологические заявления должны быть точными, правдивыми, простыми для понимания, подкрепленными фактами и, самое главное, не вводить в заблуждение или обманывать. Например, утверждение о том, что предприятие «компенсировало [свои] выбросы», скорее всего, будет вводящим в заблуждение или вводящим в заблуждение, если оно приобрело углеродные кредиты для компенсации выбросов, производимых его головным офисом, даже если оно не сделало того же самого для других своих операций. (например, для доставки продуктов или производства ингредиентов).
Кроме того, Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) объявила, что «зеленое промывание» останется приоритетом правоприменения в 2024 году. их якобы вводящие в заблуждение заявления об устойчивом характере своих инвестиций. Компании, регулируемые ASIC, включая листинговые компании, банки, страховые компании, пенсионные фонды и другие управляемые фонды, поэтому должны осознавать повышенный регуляторный риск, связанный с «зеленым отмыванием» и вводящими в заблуждение заявлениями, публика.
Тем не менее, риск судебных разбирательств по «зеленому отмыванию» не ограничивается принудительными действиями со стороны ASIC. В августе 2023 года неправительственная организация по защите климата — «Родители за климат» — подала гражданский иск в Федеральный суд против EnergyAustralia, третьей по величине энергетической компании Австралии. Родители за климат утверждают, что EnergyAustralia продает свой продукт «Go Neutral» как «углеродно-нейтральный» и оказывая «положительное воздействие на окружающую среду», ввела в заблуждение более 400 000 потребителей относительно воздействия ее продукции на климат. Считается, что это первый судебный процесс в Австралии по вопросу о том, можно ли продавать потребительские товары как «углеродно-нейтральные».
Рост отчетности в области устойчивого развития
Еще одной ключевой тенденцией ESG стало введение обязательных обязательств по отчетности в области устойчивого развития, налагаемых на компании по всему миру.
В ЕС крупные «субъекты общественного интереса» ЕС должны соблюдать новые требования к отчетности в области устойчивого развития, предусмотренные Директивой ЕС по корпоративной отчетности в области устойчивого развития (CSRD), за свои финансовые годы, начинающиеся 1 января 2024 года или после этой даты. Эти требования будут также применяться к материнским компаниям, не входящим в ЕС. компании (включая материнские компании в Азиатско-Тихоокеанском регионе) с: (a) крупной дочерней компанией, учрежденной в ЕС, или дочерней компанией малого среднего предприятия, зарегистрированной на бирже; или (b) крупный филиал в ЕС для финансовых лет, начинающихся 1 января 2028 года или после этой даты. Даже компании, не входящие в сферу действия CSRD, вероятно, столкнутся с увеличением запросов данных от своих европейских клиентов и деловых партнеров, поскольку компании, входящие в сферу действия CSRD CSRD должны, среди прочего, определить влияние своей деятельности и цепочки создания стоимости на устойчивость.
В Азиатско-Тихоокеанском регионе есть еще семь примечательных событий, которые мы ожидаем увидеть в 2024 году и в последующий период.
- Во-первых, в июне 2023 года Совет по международным стандартам устойчивого развития (ISSB) опубликовал свои первые стандарты раскрытия информации, связанной с устойчивым развитием: «Общие требования к раскрытию финансовой информации, связанной с устойчивым развитием» (МСФО S1) и «Раскрытие информации, связанной с климатом» (МСФО S2). Несколько юрисдикций Азиатско-Тихоокеанского региона, включая Гонконг, Японию и Сингапур, заявили, что они рассмотрят и включат новые стандарты раскрытия информации в области устойчивого развития ISSB в свои обязательства по отчетности уже с 2025 года.
- Во-вторых, в Сингапуре все эмитенты Сингапурской фондовой биржи (SGX) уже обязаны готовить ежегодный отчет об устойчивом развитии по принципу «соблюдай или объясни». Однако с этого года данный отчет является обязательным для эмитентов конкретных отраслей, а именно: (а) финансовой отрасли; (б) сельское хозяйство, пищевая и лесная промышленность; и (c) энергетическая отрасль в отношении их деятельности за 2023 финансовый год. С 2025 года этот отчет также станет обязательным для эмитентов в сфере материалов и строительства, а также в транспортной отрасли в отношении их деятельности за 2024 финансовый год. Требование о представлении ежегодного отчета об устойчивом развитии становится все более обязательным в Сингапуре. Еще неизвестно, будет ли это распространяться со временем на другие отрасли.
- В-третьих, три крупнейшие фондовые биржи Китая — Шанхайская фондовая биржа, Шэньчжэньская фондовая биржа и Пекинская фондовая биржа — объявили о новом проекте руководящих принципов отчетности в области устойчивого развития. Согласно проекту руководящих принципов, крупные компании, акции которых котируются на бирже (в том числе компании с двойным листингом), должны будут отчитываться по вопросам ESG, включая инициативы по смягчению климатических рисков, защите биоразнообразия, эффективному использованию энергии, а также обеспечению целостности и устойчивости цепочек поставок. Ожидается, что соответствующие компании впервые представят свои отчеты об устойчивом развитии в 2026 году.
- В-четвертых, правительство Австралии опубликовало законопроект, который вводит обязательное раскрытие финансовой информации, связанной с климатом, за финансовый год, начинающийся с 1 июля 2024 года по 30 июня 2026 года. Общественные консультации по этому законопроекту завершились 9 февраля 2024 года, и ожидается, что законопроект будет рассмотрен. внесен в парламент позднее в этом году.
- В-пятых, Служба финансового надзора Кореи объявила, что с февраля 2024 года к фондам, связанным с ESG, применяются новые стандарты раскрытия информации. Среди прочего, фонд, связанный с ESG, должен раскрыть свою цель(и) ESG, а также стандарты и процессы, используемые для выбора основных ESG-инвестиций.
В более широком смысле, в октябре 2023 года Комиссия по финансовым услугам Кореи также объявила, что некоторые другие обязательные раскрытия ESG, вероятно, будут применяться к зарегистрированным на бирже корейским компаниям с 2026 года. Подробные стандарты такого раскрытия информации еще не известны.
В-шестых, в Индии с 1 октября 2024 года будут применяться новые правила для фондов ESG. Согласно этим новым правилам, не менее 80% активов фонда ESG под управлением (AUM) должны быть инвестированы в соответствии с его стратегией ESG. Остальные 20% его AUM также должны быть инвестированы в компании, которые не противоречат ESG-стратегии фонда. Более того, не менее 65% AUM фонда должно быть инвестировано в компании с полной деловой ответственностью и раскрытием отчетности об устойчивом развитии, а также которые обеспечивают гарантию такого раскрытия информации.
Наконец, ожидается, что в Азиатско-Тихоокеанском регионе будет более широкое использование таксономий, что обеспечит политикам, регулирующим органам, финансистам и компаниям общий язык по вопросам ESG. Например, в декабре 2023 года Сингапур запустил первую в мире многоотраслевую переходную таксономию. Эта таксономия призвана создать последовательную систему классификации, обеспечить ориентир для зеленой деятельности и защитить от «зеленого отмывания». Аналогичным образом, Австралия и Гонконг начали разработку своих собственных таксономий в 2023 году, и ожидается, что разработка продолжится в 2024 и 2025 годах.
Больше внимания комплексной проверке ESG
Наконец, в Азиатско-Тихоокеанском регионе, судя по всему, появился политический стимул принять закон, требующий комплексной комплексной проверки ESG.
Это следует за рядом событий в мире, где требование к компании о проведении ESG-дью-дилидженс в своей цепочке поставок становится все более обязательным:
- В ЕС Совет ЕС и Парламент недавно в декабре 2023 года достигли предварительного соглашения о Директиве о комплексной проверке корпоративной устойчивости (CSDDD). Ожидается, что CSDDD введет юридически обязательные обязательства для крупных компаний в отношении воздействия их поставок на окружающую среду и права человека. Chain. В сферу действия CSDDD, скорее всего, будут включены крупные компании, не входящие в ЕС, которые генерируют оборот в ЕС, поэтому это может повлиять на крупные предприятия Азиатско-Тихоокеанского региона, осуществляющие свою деятельность в ЕС. Существующие правила ЕС уже налагают обязательства по комплексной проверке цепочки поставок на предприятия, работающие в конкретных отраслях, в том числе:
- Регламент ЕС по обезлесению, который применяется к предприятиям, размещающим определенные лесные товары на рынке ЕС;
- Регламент ЕС об аккумуляторах, который применяется к производителям, производителям, импортерам и дистрибьюторам аккумуляторов на рынке ЕС; и
- Механизм регулирования углеродных границ ЕС, который применяется к импортерам железа и стали, цемента, удобрений, алюминия, электроэнергии и водорода в ЕС.
- Более того, предложенное ЕС Положение о принудительном труде запретит продажу любых товаров, произведенных с использованием принудительного труда в ЕС. Это, вероятно, повлияет на то, как любая компания, продающая товары в ЕС, будет подходить к комплексной проверке ESG и управлению цепочками поставок.
В США уже давно действует запрет на ввоз товаров, произведенных полностью или частично с использованием принудительного труда. Однако Закон о предотвращении уйгурского принудительного труда, вступивший в силу с 2022 года, установил «опровержимую презумпцию» того, что товары, произведенные полностью или частично, Частично определенными организациями и регионами они были произведены с использованием принудительного труда, что создает для импортеров большое бремя доказывания обратного. предприятия, которые добровольно участвуют в этих программах (например, импортеры и экспортеры из США), чтобы предотвратить использование принудительного или детского труда в своих цепочках поставок.
В зависимости от характера деятельности бизнеса эти требования комплексной проверки могут также применяться к компаниям из Азиатско-Тихоокеанского региона, имеющим дочерние компании, клиентов или деловых партнеров в ЕС и США.
В Азиатско-Тихоокеанском регионе Южная Корея предложила «Законопроект о защите прав человека и окружающей среды для устойчивого управления компаниями» (Законопроект) в сентябре 2023 года. Согласно текущей версии законопроекта, крупные южнокорейские компании будут обязаны:
- создать комитет по комплексной проверке прав человека и окружающей среды (HREDD) в своем совете директоров, назначить менеджера HREDD и ввести политику HREDD;
- ежегодно анализировать риски для прав человека и окружающей среды, вызванные их деятельностью и деятельностью компаний в их цепочке поставок; и
- подготовить и реализовать планы действий по смягчению рисков для прав человека и окружающей среды, а также по оказанию помощи жертвам, указанным в их ежегодном обзоре.
- Хотя содержание законопроекта может измениться, Комитет Конгресса Южной Кореи по стратегии и финансам опубликовал в целом положительный обзор законопроекта в ноябре 2023 года.
В случае принятия этот законопроект станет важной вехой в комплексной проверке прав человека и окружающей среды в Азиатско-Тихоокеанском регионе и может ознаменовать принятие аналогичного законодательства в других юрисдикциях Азиатско-Тихоокеанского региона. В частности, это может стимулировать законодательную реформу в Японии, которая уже в сентябре 2022 года ввела необязательные руководящие принципы по соблюдению прав человека в ответственных цепочках поставок.
