Екатерина КосареваАналитики Insider Monkey составили топ лучших акций ESG для покупки. В этой статье рассмотрим, как Tesla (NASDAQ:TSLA) выглядит на фоне других акций ESG
Естественные изменения
ESG (экологические, социальные и управленческие аспекты) — это подход к финансам и инвестициям. Он сосредоточен на управлении рисками, связанными с экологией, социальными вопросами и корпоративным управлением. Концепция появилась около 20 лет назад благодаря сотрудничеству ООН и финансовой отрасли. ESG стало популярным в конце 2010-х и в 2020-х годах.
Отчет Всемирной метеорологической организации (ВМО) подтвердил, что 2023 год стал самым теплым за всю историю. Средняя температура на поверхности Земли достигла 1,45°C, что близко к пределу в 1,5°C, установленному Парижским соглашением. Другой отчет Межправительственной панели по изменению климата (МПИК) показывает, что климатические катастрофы превышают первоначальные прогнозы ученых. Эта срочность вызвала интерес к быстро развивающимся секторам ESG-инвестирования, таким как климатические фонды и катастрофические облигации. В 2024 году глобальные инвестиции в чистую энергию ожидаются на уровне, вдвое превышающем вложения в ископаемое топливо. Отчет Международного энергетического агентства (МЭА) прогнозирует, что общие инвестиции в энергетику превысят $3 трлн. Из них $2 трлн будут направлены на чистые технологии, такие как возобновляемые источники энергии и электромобили. Bloomberg сообщает, что глобальные инвестиции в переход к чистой энергии выросли на 17% в прошлом году, достигнув рекорда в $1,8 трлн.
Почему у ESG-фондов возникли проблемы
Тем не менее, фонды с ESG-целями в США теряют популярность. Несмотря на рост фондового рынка, активы в этом секторе упали до $335 млрд. Это снижение произошло с пика в $365 млрд в конце 2021 года. Политическая критика ESG заставила некоторых инвесторов пересмотреть свои стратегии. Акции ESG также сталкиваются с другими вызовами, такими как климатическое регулирование от Комиссии по ценным бумагам и биржам США, которое сейчас оспаривается в суде.
Несмотря на критику, многие компании в США продолжают придерживаться ESG-инициатив. Интерес инвесторов остается высоким, так как эти фонды привлекают внимание благодаря сочетанию финансовых показателей и факторов ESG. Из сектора происходят большие оттоки. Но многие институциональные инвесторы подходят к климатическим рискам с повышенной настороженностью. Анализ, опубликованный в Harvard Business Review, показывает, что почти три четверти корпоративных климатических обязательств, объявленных в 2021 году, были выполнены. JPMorgan Chase & Co. и Citigroup Inc. входят в число ведущих андеррайтеров зеленых облигаций в этом году. Bank of America и другие крупные инвестиционные банки недавно провели конференции, посвященные ESG, в Нью-Йорке и Чикаго.
Фонды ESG показали хорошие результаты в первой половине года. Это произошло благодаря значительным инвестициям в технологические акции. Большинство фондов ESG, не сосредоточенных на возобновляемой энергии, выделяют больше средств на акции технологий. В первые шесть месяцев года индекс S&P 500 вырос примерно на 15%. Почти 60% этого роста обеспечили акции «Великолепной семерки», которые часто входят в состав ESG-фондов.
Методология
Чтобы составить список лучших акций ESG для покупки, эксперты из Insider Monkey выбрали компании из ETF Vanguard ESG U.S. Stock. Они ранжировали их по процентному весу в фонде. Также использованы мнения хедж-фондов о каждой акции, чтобы показать, как эти акции воспринимаются инвесторами. Эти данные были взяты из базы данных Insider Monkey за второй квартал 2024 года.
В Insider Monkey уделяют внимание акциям, в которые активно инвестируют хедж-фонды. Причина проста: исследования компании показывают, что можно обойти рынок, подражая лучшим выборам акций хедж-фондов. Эта стратегия в квартальном информационном бюллетене выбирает 14 акций малой и крупной капитализации каждый квартал. С мая 2014 года она принесла 275%, превысив свой бенчмарк на 150 процентных пунктов. Больше данных — тут.
Анализ компании Tesla
Tesla, Inc. (NASDAQ:TSLA)
Процент в фонде: 1,28%
Количество хедж-фондов: 85
Tesla, Inc. (NASDAQ:TSLA) является мировым лидером в индустрии электромобилей. В прошлом году компания продолжила демонстрировать свое лидерство, значительно увеличив доходы от продаж углеродных кредитов. В 2023 году Tesla заработала $1,79 млрд на этих продажах, добавив к почти 9 миллиардам с 2009 года. Несмотря на небольшое снижение доходов от углеродных кредитов, годовой доход от них достиг рекорда. Это противоречит прогнозам о снижении доходов от регуляторных кредитов с увеличением конкуренции на рынке электромобилей.
Во втором квартале 2023 года доходы Tesla не оправдали ожиданий. Это произошло из-за снижения продаж автомобилей второй квартал подряд. Несмотря на 2% рост выручки до $25,43 млрд, доход от автомобилей упал на 7% до $19,9 млрд. Эта сумма включает $890 млн в регуляторных кредитах, что более чем в три раза превышает прошлогодний показатель.
Несмотря на недавние трудности, аналитик Truist Securities Уильям Стейн остается оптимистом. Он считает, что переход Tesla к ИИ может открыть значительную ценность. 14 августа он подтвердил свою рекомендацию «держать» акции Tesla с целевой ценой 215 долларов, что предполагает рост на 6,76%. Стейн отметил, что только треть доходов компании поступает от автомобилей и энергетических продуктов. Остальные доходы приходят от систем помощи водителю, включая ПО для автономного вождения и обучения ИИ. Он заявил: «Мы оцениваем эти бизнесы в $267 млрд, или 75 долларов за акцию».
Заслуженное место
Фонд Baron Partners в письме инвесторам за II квартал 2024 года отметил следующее о Tesla. «Tesla производит электромобили, программное обеспечение и компоненты, а также солнечные и энергетические продукты. Акции компании выросли, так как Tesla продолжает снижать затраты на производство автомобилей и активно инвестирует в ИИ. Акционеры поддержали план компенсации CEO, что снизило юридические риски. Несмотря на сложности в операциях и снижение объемов продаж, Tesla показала лучшие, чем ожидалось, маржи. Ожидается запуск более доступной модели в конце 2024 года. Это должно ускорить рост доходов и снизить затраты на производство. Компания продолжает развивать свои возможности автономного вождения и расширять центры обработки данных. Эти инвестиции увеличили уверенность в будущих возможностях роста».
В целом,TSLA занимает 10-е место в списке лучших для покупки, по оценке Insider Monkey. Хотя эксперты признают потенциал TSLA как инвестиции, но считают, что акции ИИ имеют больший потенциал для более высоких доходов.
Материал не является инвестиционной рекомендацией.
