Екатерина КосареваПо словам руководителя UBS Group AG Адриана Цюрхера, новая волна инвесторов и клиентов частного банкинга всё чаще требует устойчивых решений для своих портфелей
Адриан Цюрхер — соруководитель глобального распределения активов и соруководитель глобального управления инвестициями в Азиатско-Тихоокеанском регионе в UBS Chief Investment Office. Он выступил на панельной дискуссии на саммите Milken Institute Asia в Сингапуре в минувший четверг.
«Устойчивые решения — гораздо более важная тема для второго поколения инвесторов. А также для женщин-инвесторов, — сказал он. — Возможно, сейчас это не самая привлекательная инвестиционная тема. Но запросы, которые мы получаем, и намерения, которые мы видим определённо смещаются в сторону более устойчивых решений. Особенно среди новых инвесторов».
Проблемы ESG в последние годы
Последние несколько лет были непростыми для ESG. Ключевые направления, такие как возобновляемая энергетика, пострадали из-за высоких процентных ставок и энергетического кризиса.
В США республиканцы начали атаковать эту стратегию как угрозу американскому капитализму. ESG запретили в некоторых штатах. При второй администрации Трампа ESG столкнулась с новой волной правовых, регуляторных и идеологических нападок.
Даже в Европе этот подход столкнулся с препятствиями. После сильного давления со стороны Германии и Франции ключевые корпоративные правила по устойчивому развитию ослабили. В особенности те, что касаются отчётности и комплексной проверки. Более строгие правила наименования фондов привели к неприятным последствиям. Управляющие активами стали отказываться от маркировки ESG во многих своих продуктах.
Растущий интерес инвесторов
Тем не менее основные темы продолжают привлекать внимание инвесторов. По данным BloombergNEF, проекты в области ВИЭ привлекли рекордные инвестиции. Удалось привлечь $386 млрд только за первую половину 2025 года. Что на 10% больше, чем за аналогичный период прошлого года.
«Я верю, что в какой-то момент произойдёт возрождение, и мы увидим, как управление активами и ESG станут более значимой инвестиционной темой», — сказал Цюрхер.
Тенденции в управлении активами
Цюрхер отметил ещё одну ключевую тенденцию в процессе передачи богатства. Это переход от публичных инвестиций к частным рынкам. «Следующее поколение клиентов «хочет иметь как можно больше драйверов доходности», — сказал он.
Действия UBS
В августе UBS вышел из Net-Zero Banking Alliance, крупнейшей в мире климатической группы для отрасли, вслед за другими банками США, Японии и Великобритании. Банк также продлил срок достижения нулевого уровня выбросов в собственных операциях на десять лет — до 2035 года, сославшись на приобретение Credit Suisse и регуляторные указания.
При этом UBS увеличил активы в сфере устойчивых инвестиций до 296 миллиардов долларов в прошлом году, что примерно на 5% больше, чем в предыдущем году.
