ESG: просто о сложном
ESG инвестиции – это актуальный тренд на мировом финансовом рынке. Он направлен на повышение экологичности (environmental), социальной ответственности (social) и уровня корпоративного управления бизнеса (сorporate governance).
ESG-инвестирование располагает полноценным арсеналом финансовых инструментов. На финансовых рынках свободно обращаются «зеленые» облигации и акции. Они часто включаются в инвестиционные портфели и фонды, а компании-эмитенты субсидируются на государственном уровне.
Environmental social сorporate governance популяризируется и активно поддерживаются на международном и внутригосударственном уровнях.
Преимущества ESG-инвестиций
Сегодня ESG-инвестирование позволяет развивать любые отрасли экономики, повсеместно внедрять «зеленые» технологии, создавать новые рабочие места и достойные условия труда. ESG-инвестирование открывает новые горизонты для международного сотрудничества. От него выигрывают не только государства, корпорации, но и частные ESG-инвесторы.
Ответственное инвестирование ESG зачастую не уступает по уровню прибыльности традиционным финансовым вложениям Кроме того, по недавним наблюдениям издания Morning Star индексы ESG-фондов приблизились к уровню S&P500. Кроме того, их показатели доходности наиболее стабильны, а сами эмитенты «зеленых» ценных бумаг наименее подвержены репутационным и политическим рискам.
Аналитические агентства доказали, что интересы к устойчивому развитию стабильно растет, а вместе с ним растут и финансовые потоки ESG-фондов. Аналитики утверждают: если компания ориентирована на ESG-принципы, то через несколько лет она будет стоить значительно дороже. Это объясняется экологичностью продукции, безопасностью технологических процессов и грамотным управленческими решениями ESG-компаний.
ESG-факторы в инвестировании
Компании, реализующие ценности ESG, принято оценивать по ряду факторов: экологическим, социальным и управленческим.
Экологический фактор подразумевает реализацию таких мер как:
- борьба с изменением климата,
- эксплуатация сверхмощных очистных сооружений,
- сокращение выбросов парниковых газов,
- переход на альтернативные источники энергии,
- сохранение природных ресурсов,
- разработка зеленых технологий,
- реализация экологически чистой продукции.
Социальный фактор включает в себя:
- достойные условия жизни и труда,
- охрану здоровья, жизни и безопасности населения,
- гендерное равенство,
- развитие социальной инфраструктуры,
- работа с волонтерами.
Управленческий фактор предполагает:
- ответственность, открытость и прозрачность ведения бизнеса,
- деловая репутация,
- защита прав акционеров,
- эффективность исполнительного органа,
- высокий уровень корпоративной культуры и этики,
- отсутствие конфликтов интересов,
- мотивация и развитие персонала,
- реализация масштабных бизнес-проектов,
- стратегии развития.
ESG-факторы в инвестировании крайне важны для инвесторов. С их помощью прогнозируются выгоды, определяются риски, выстраивается стратегия инвестора. И особенно значимы они для рейтинговых агентств.
