Томоми Шимада говорит, что внедрение устойчивого инвестирования в Азии требует совместного подхода
Регулирование будет иметь ключевое значение для роста ESG-инвестиций в Азии, не в последнюю очередь помогая двигаться к большей согласованности в раскрытии информации и отчетности. По словам Томоми Шимада, ведущего стратега Apac по устойчивым инвестициям в J.P. Morgan Asset Management, было бы полезно потребовать больше раскрывать ESG на уровне компании.
Здесь Шимада отвечает на вопросы ESG Clarity о взаимодействии ее фирмы с компаниями в области ESG, о том, почему в течение следующих трех лет она сосредоточит внимание на низкоуглеродном подходе, природном капитале и разнообразии, а также о важности регулирования и корпоративного руководства.
Каковы основные проблемы для корпораций в Азии при интеграции практики ESG? И где, по вашему мнению, азиатские корпорации уже имеют преимущество?
ESG быстро становится приоритетом для корпораций по всему миру. В Азии мы наблюдаем значительные изменения в стремлении обеспечить устойчивость не только с точки зрения того, как корпорации управляют своим бизнесом, но и с точки зрения фактической разработки продуктов и услуг, которые непосредственно способствуют устойчивому будущему.
Этому способствовало изменение потребительского спроса и приверженность правительства таким целям, как углеродная нейтральность. Кроме того, некоторые корпорации в Азии обладают передовыми технологиями и идеями в области устойчивого развития.
Но это не всегда осознается инвестиционной индустрией, и одной из ключевых проблем являются возможности отчетности на основе сопоставимых данных ESG. Некоторым корпорациям по-прежнему сложно выделить достаточные ресурсы для отчетности, а также для контроля со стороны высшего руководства, что приводит к тому, что инвесторы не могут публично раскрывать информацию для определения инвестиционных возможностей с точки зрения ESG на рынке.
Отсутствие надежных данных от компаний, особенно на развивающихся рынках, будет по-прежнему оставлять пробелы для инвесторов.
Как вы подходите к взаимодействию с азиатскими корпорациями по вопросам ESG?
Чтобы дополнить мнение наших аналитиков и портфельных менеджеров о компаниях и финансовой существенности, наша специальная команда по управлению инвестициями предоставляет экспертные знания по различным вопросам устойчивого развития и сотрудничает с инвестиционными командами в вопросах взаимодействия. Мы подходим к корпоративному взаимодействию, напрямую работая с нашими инвестируемыми компаниями и используя методы сотрудничества с другими управляющими активами или через отраслевые группы.
Наше взаимодействие с компаниями, в которые мы инвестируем, сосредоточено вокруг пяти приоритетов управления: корпоративное управление, управление человеческим капиталом, согласование стратегии с долгосрочной перспективой, взаимодействие с заинтересованными сторонами и климатические риски. Что касается отраслевого сотрудничества, мы работали с такими группами, как «Клуб 30%» в Гонконге, чтобы провести кампанию за более широкое представительство женщин в высшем руководстве и советах директоров компаний.
Что бы вы хотели видеть дальше с точки зрения регулирования ESG в Азии?
Мы приветствуем внедрение Целевой группы по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом, — согласованное раскрытие информации для инвесторов в Гонконге и Сингапуре, поскольку это обеспечит новый уровень надежности раскрытия информации ESG.
Тем не менее, чтобы быть более эффективной, отрасль также выиграла бы от более строгих правил для юридических лиц. Например, большая часть раскрытия информации в области устойчивого развития (например, о выбросах парниковых газов, поведении в цепочке поставок) для компаний является добровольной, и, хотя многие раскрывают информацию, требование об обязательном раскрытии ESG на уровне компании может быть полезным. Кроме того, полезным будет регулирование, повышающее стандартизацию и согласованность.
Каким был приток в азиатские стратегии ESG?
Азия увидит более сильные потоки в устойчивые фонды, но с отставанием. Реальное внедрение устойчивого инвестирования в регионе потребует от политиков, граждан, компаний и инвестиционного сообщества принятия духа устойчивого инвестирования и интеграции ESG.
В среднесрочной перспективе, с ростом интереса инвесторов, обязательств со стороны правительств и введением строгого регулирования, мы ожидаем увеличения доступности средств/продуктов ESG не только в объеме, но и в разнообразии продуктов ESG.
Каковы ключевые темы ESG для инвестиций в ближайшие три года в JPMAM?
Развитие низкоуглеродной экономики, важность разнообразия и рост защиты природного капитала.
В ответ на растущую распространенность изменения климата многие группы, включая инвесторов, будут в центре внимания повсеместного перехода к низкоуглеродной экономике. В эту тенденцию входит укрепление нашей экологической устойчивости, обеспечение справедливого перехода и улучшение связи за счет развития устойчивой инфраструктуры.
Хотя гендерное разнообразие имеет жизненно важное значение, вполне вероятно, что другие аспекты разнообразия, включая культуру, национальность, способности, социально-экономическое происхождение, будут рассматриваться более широко и тщательно.
Наконец, создание в 2021 году Целевой группы по раскрытию финансовой информации, связанной с природой, сделало больший акцент на важности природного капитала и подтолкнуло больше внимания к переходу к экономике замкнутого цикла.