Казначей штата Кентукки Эллисон Болл выступила с заявлением, в котором уведомила 11 банков о том, что их политика в области ESG равнозначна бойкоту энергетического сектора, который нанес ущерб экономике штата в соответствии с определениями, принятыми весной прошлого года.
В заявлении говорится, что у банков есть 90 дней, чтобы остановить то, что, по мнению Кентукки, является бойкотом энергетических компаний или им грозит отчуждение от государства:
«Кентукки опубликовал официальное уведомление в понедельник утром, в котором перечислены 11 банков, которых он обвиняет в бойкотировании энергетических компаний и которые должны быть проданы в течение нескольких месяцев.
Казначей штата Кентукки Эллисон Болл объявила, что после проверки их энергетической и климатической политики перечисленные банки, в том числе BlackRock, крупнейший в мире управляющий активами, JPMorgan Chase, Citigroup и HSBC, среди прочих, оказались в активной бойкот компаний, работающих на ископаемом топливе. Согласно уведомлению, полученному сначала FOX Business, правительство штата Кентукки может начать избавляться от компаний, если они не отменят свои бойкоты.
«Кентукки — это штат, где добывают уголь, нефть и газ, — сказал Болл в интервью FOX Business. «Наш энергетический сектор помогает питать Америку. Кентукки отказывается финансировать идеологические бойкоты нашей собственной индустрии ископаемого топлива за счет с трудом заработанных налогов и пенсий граждан Кентукки».
Законодательный орган Кентукки, возглавляемый республиканцами, принял законопроект, требующий от правительства штата выявлять банки, которые полны решимости участвовать в бойкоте энергетических компаний и компаний, работающих на ископаемом топливе, и отказываться от них. Губернатор-демократ Энди Бешир подписал законопроект, который был одобрен Ассоциацией нефти и газа Кентукки и Угольной ассоциацией Кентукки, и вступил в силу 8 апреля 2022 года.
Закон обязывает казначейство штата публиковать ежегодный список финансовых фирм, бойкотирующих энергетический сектор. Затем государственные органы должны уведомить офис, если они владеют прямым или косвенным участием в листинговых компаниях, и направить уведомление соответствующим компаниям в течение 30 дней. Если компании не прекратят бойкот в течение 90 дней после получения такого уведомления, правительство штата может отказаться от их активов.
«Когда компании бойкотируют ископаемое топливо, они намеренно перекрывают жизненную силу капитала в основных отраслях Кентукки», — говорится в заявлении Болла в понедельник. «Традиционные источники энергии подпитывают нашу экономику Кентукки, обеспечивают столь необходимые рабочие места и обогревают наши дома. Кентукки не должен допустить непоправимого ущерба нашим фирменным отраслям из-за идеологических прихотей немногих избранных».
Аризона, Арканзас, Флорида, Луизиана, Миссури, Южная Каролина, Юта и Западная Вирджиния уже объявили, что лишат сотни миллионов долларов из банков, участвующих в энергетических бойкотах. Техас и Оклахома предприняли законодательные шаги, аналогичные Кентукки, которые, скорее всего, вскоре приведут к изъятию инвестиций».
Генеральный прокурор Западной Вирджинии угрожает подать в суд на SEC, если регулирующий орган примет требования к отчетности ESG
В 2022 году генеральный прокурор Западной Вирджинии Патрик Морриси (справа) выиграл судебное дело Западной Вирджинии против Агентства по охране окружающей среды, ограничив полномочия Агентства по охране окружающей среды по регулированию выбросов парниковых газов. Теперь Морриси говорит, что подаст в суд на Комиссию по ценным бумагам и биржам, если регулятор введет правила, требующие от компаний сообщать о выбросах парниковых газов или других показателях ESG:
«Генеральный прокурор Западной Вирджинии Патрик Морриси жаждет драки на ESG.
Морриси сделал себе имя, помогая своему государству получить сотни миллионов долларов от дел, связанных с опиоидным кризисом, и доводя Агентство по охране окружающей среды до Верховного суда — и выигрывая.
Республиканец также пригрозил подать в суд на Комиссию по ценным бумагам и биржам, если она потребует от компаний отчитываться о выбросах парниковых газов и других экологических, социальных и управленческих вопросах. Морриси пытался отразить то, что он считает атаками на угольную промышленность штата, присоединившись к бывшему вице-президенту Майку Пенсу, губернатору Флориды Рону ДеСантису и другим республиканцам, которые сделали инвестиции ESG частой мишенью и разожгли гнев демократов…
Морриси и другие генеральные прокуроры-республиканцы подали в суд на EPA Обамы из-за его усилий по ограничению выбросов парниковых газов электростанциями в 2015 году. В конечном итоге Верховный суд пересмотрел полномочия агентства по регулированию выбросов, перейдя к ограничению нормотворческих полномочий агентств в деле West Virginia v. EPA. в прошлом году….
Морриси и другие республиканцы сослались на решение Верховного суда, стремясь удержать SEC от принятия правил, требующих от компаний сообщать о своих выбросах парниковых газов и раскрывать другую информацию о том, как изменение климата влияет на их бизнес.
Он возглавил несколько генеральных прокуроров-республиканцев, написавших в июле 2022 года письмо, в котором SEC сообщила, что дело Западной Вирджинии против EPA показывает, почему предложенные агентством правила проблематичны. По словам генерального прокурора, SEC может «спасти всем годы раздора», если агентство откажется от своего предложения о раскрытии информации о климате».
Сенаторы штата Техас проводят слушания по делу двух из трех крупнейших управляющих активами ESG
Сенат Техаса недавно провел слушания по ESG, бойкотам ископаемого топлива и другим связанным с ними инвестиционным и банковским вопросам. В слушаниях приняли участие, в частности, представители BlackRock и State Street, двух из трех крупнейших компаний по пассивному управлению активами. Кевин Стоклин, корреспондент Epoch Times, написал анализ новостей, утверждая, что членство обоих управляющих активами в таких организациях, как Net Zero Asset Managers Initiative, требует, чтобы они использовали свои акции, чтобы принуждать компании к достижению экологических целей, хотя представители обеих компаний заявили в судебном заседании, что в такой деятельности не участвовали:
«В прошлом месяце сенаторы штата Техас более шести часов пытались получить прямые ответы от BlackRock и State Street, двух крупнейших в мире управляющих активами, относительно того, что делают фирмы с Уолл-стрит, чтобы заставить компании, чьими акциями они владеют, привести их в соответствие с экологическое, социальное и управленческое (ESG) движение.
Несмотря на то, что они присоединились к глобальным клубам ESG, таким как Climate Action 100+ и инициатива Net Zero Asset Managers (NZAM), и подписали обязательства использовать свое право голоса в качестве крупнейших акционеров 90 процентов компаний S&P 500, чтобы «достичь нулевого уровня выбросов к 2050 году». или раньше по всем активам, находящимся в управлении», управляющие активами свидетельствовали, что на самом деле они ничего подобного не делают.
На просьбу сенатора штата Брайана Хьюза, председателя Комитета Сената штата по делам штата, разъяснить обещание BlackRock в отношении Climate Action 100+ «обеспечить выполнение обязательств компаний по сокращению выбросов парниковых газов в соответствии с Парижским соглашением», Далия Бласс, BlackRock глава отдела внешних связей, ответил, что фирма просто разговаривает с компаниями, акциями которых они владеют, чтобы узнать об их «существенных рисках и возможностях».
«Мы участвуем в Climate Action 100, чтобы вести диалог с другими участниками, участниками рынка, правительствами, чтобы мы понимали вопросы, актуальные для наших клиентов», — сказала Бласс, которая недавно присоединилась к BlackRock из администрации Байдена, где она работала в отделе ценных бумаг. и биржевая комиссия (SEC).
Девиз Climate Action 100+: «Глобальные инвесторы способствуют переходу бизнеса».…
По мнению таких клубов, как Climate Action 100+ и GFANZ, роль управляющих активами, вступающих в эти клубы, заключается в том, чтобы заставить компании, акциями которых они владеют, соблюдать требования…
Сенаторы спросили, как BlackRock отреагирует на письмо контролера города Нью-Йорка Брэда Ландера, в котором утверждается, что BlackRock не выполнила свои обязательства перед NZAM. Письмо Ландера было написано в ответ на письмо, которое BlackRock написала генеральным прокурорам 19 штатов в красных штатах, которые обвинили BlackRock в том, что она ставит идеологию выше своих фидуциарных обязанностей перед инвесторами. В письме BlackRock отрицает, что использовала свою власть в качестве крупнейшего в мире управляющего активами, чтобы заставить корпорации соблюдать цели нулевой чистой прибыли.
Ландер придерживался противоположного курса от AG красного штата.
«BlackRock теперь снимает с себя ответственность за достижение нулевого уровня выбросов в своем собственном портфеле, заявляя, что не требует от компаний устанавливать конкретные цели по выбросам и что его участие в NZAM не означает, что BlackRock устанавливает или выполняет какие-либо цели по нулевому уровню выбросов». он написал.
Ландер сказал, что он «переоценит наши деловые отношения со всеми нашими управляющими активами, включая BlackRock, через призму нашей ответственности за климат».
Бласс отказалась отвечать на вопросы о том, что будет делать ее фирма в свете действий Нью-Йорка».
На Уолл-стрит и в частном секторе
Согласно статье Financial Times, ESG и прокитайские инвестиционные стратегии противоречат друг другу.
На прошлой неделе The Financial Times опубликовала статью, повторяющую утверждения некоторых противников ESG: ESG, по их мнению, несовместима с инвестициями в китайские компании, а инвесторы, которые говорят, что они про-ESG и про-китайские инвестиции, служат два конца, противоречащие друг другу:
«У иностранных инвесторов в китайские акции есть проблема. Рост Китая дает надежду на большие доходы в ближайшее десятилетие, но по экологическим, социальным и управленческим рейтингам его компании занимают более низкие позиции не только по сравнению с западными странами, но и ниже большинства развивающихся рынков.
Сочетание крупнейшего в мире потребительского рынка с быстрорастущими секторами технологий и услуг привлекло глобальных инвесторов, готовых не обращать внимания на цензуру, слежку, экологические, трудовые и другие нарушения прав человека.
Тем не менее, есть признаки того, что китайские компании и те, кто в них инвестирует, надвигаются расплатой за ESG. Рейтинги ESG приобретают все большее значение для международных инвесторов, но правила и стандарты устойчивого развития, принятые в западных юрисдикциях, расходятся с реальностью в Китае.
В качестве сигнала о предстоящей проблеме Sustainalytics, рейтинговое агентство устойчивого развития, принадлежащее исследовательскому дому Morningstar, в октябре понизило рейтинги трех китайских технологических любимцев в своем списке наблюдения — Tencent, Weibo и Baidu — до категории «не соответствующих принципам ООН». .
Лицянь Рен, которая управляет инвестициями в Китай в американском фонде WisdomTree Asset Management, сказала, что она была среди тех, кто был вынужден отказаться от компаний, что привело к обороту более четверти его основного китайского индекса.
«[Если компании] перестанут соответствовать требованиям, в соответствии с нашим процессом мы должны продать — если мы просто не заявим об этом фонде как о ESG», — сказала она. «Это большая часть портфеля. Но, с другой стороны, это действительно область, которая волнует людей . . . и весь смысл ESG в том, что люди занимают позицию по некоторым вопросам».
Подобный опыт может стать более привычным для инвесторов во все более авторитарном Китае, поскольку Си Цзиньпин, самый влиятельный лидер страны со времен Мао Цзэдуна, вступает во власть беспрецедентно третьего срока. Некоторые уже обсуждают, не слишком ли рискован Китай, учитывая непредсказуемость администрации Си в последние годы…
Hong Kong Watch, британская группа, которая исследует вопросы инвестиций и прав человека в Китае, сообщила в ноябрьском отчете, что многие крупнейшие фонды управления активами, государственные пенсионные и суверенные фонды пассивно инвестировали в компании, предположительно причастные к репрессиям против Мусульмане-уйгуры в Синьцзяне на северо-западе Китая.
В отчете указано, что три основных фондовых индекса, предоставленные издателем индексов MSCI, включают как минимум 13 компаний, которые предположительно использовали принудительный труд или получили прибыль от строительства Китаем лагерей для интернированных и аппаратуры наблюдения в Синьцзяне.
MSCI заявила, что единственными фильтрами для включения в свои глобальные индексы являются «доступность и инвестиционная привлекательность», а также наличие других индексов, ориентированных на ESG.
Foxconn, производящая iPhone и другие устройства для Apple, была среди компаний, которые, по данным Hong Kong Watch, якобы использовали уйгурских рабочих, полученных за счет переводов, спонсируемых государством…
По словам исследователей и инвесторов, китайские компании также реже занимаются вопросами ESG, чем западные коллеги. Около 60% компаний, оцениваемых Sustainalytics, отвечают на ее запросы, но в Китае этот показатель «немного ниже», сказал МакМахон.
В центре внимания: ESG в Уортоне
5 января агентство RealClear Investigations опубликовало две отдельные, но связанные между собой статьи Бена Вайнгартена о Уортонской школе бизнеса Пенсильванского университета и его решении предложить новые специальности в области ESG и DEI (разнообразие, справедливость и инклюзивность). По словам Вайнгартена, это решение вызвало оппозицию, особенно среди выпускников Уортона:
«Скептики, в том числе бывшие преподаватели и выпускники школы, многие из которых говорили на условиях анонимности из-за боязни взаимных обвинений, опасаются, что программа MBA может послужить прогрессивизмом в деловой овчине. Один недавний выпускник предостерег от одностороннего представления левой политики, используемого «для оправдания усиления власти государства на рынках и фирмах при демонизации капитализма».
Наблюдатели предположили, что внедрение ESG в школу может не только предвещать аналогичные изменения в учебных программах бизнес-школ по всей стране, но и изменить характер корпоративных топ-менеджеров, которые, как правило, занимают выпускники школы. Мысль заключается в том, что студенты, ориентированные на ESG, поступят на руководящие должности, ориентированные на ESG, в уже социально сознательной корпоративной Америке, создав петлю обратной связи, которая может оказать неизгладимое влияние не только на капитализм в американском стиле, но и на саму Америку.
«Открывая специальность ESG в Wharton, вы помогаете узаконить ее», — сказал другой выпускник…
По крайней мере 9% из 877 студентов в классе Wharton 2024 года будут специализироваться на ESGB, исходя из количества объявленных в настоящее время специальностей в области бизнеса, энергетики, окружающей среды и устойчивого развития, которые станут специализацией в рамках специальности ESGB после официального введения следующей осенью. цифры предоставлены Henisz.
Некоторые обязательные курсы будут включать — в «экологическую» сторону ESG — «Климат и финансовые рынки» и «Бизнес и управление водными ресурсами». В сферах «социальной» и «управления» курсы включают «Воздействие на общество и ответственность» и «Реформирование системы массового заключения и роль бизнеса».