Почти трое из четырех консультантов видят рост спроса на ESG-инвестиции в облигации, поскольку ограничения CGT и льгот по дивидендам стимулируют рынок.
Инвестиционный акцент на оншорные облигации, особенно с открытой архитектурой, все чаще переключается на ESG и устойчивое развитие, поскольку рынок продолжает расширяться, показывает исследование HSBC Life (UK) Limited («HSBC Life (UK)»).
Почти трое из четырех консультантов (72%) отмечают увеличение спроса на ESG и устойчивые инвестиции, которые будут храниться в структурах оншорных облигаций, при этом 16% сообщили о значительном увеличении спроса, согласно исследованию HSBC Life (Великобритания) в отчете The Three I’s of Investable Capital, совместно с консалтинговой компанией Техническое соединение, показывает.
Исследование показало, что, по оценкам консультантов, в среднем почти половина (45%) их клиентской базы владеет оншорными облигациями, при этом консультанты прописывают в среднем 45 сделок по оншорным облигациям в год.
Общий спрос во всем секторе растет благодаря относительно низким годовым выплатам по дивидендам и сокращению уровня ежегодного освобождения от налога на прирост капитала (CGT) с 12 300 до 6 000 фунтов стерлингов, что приводит к увеличению интереса к оншорным облигациям как к эффективным с точки зрения налогообложения инвестициям. И поскольку общая привлекательность оншорных облигаций растет, клиенты рассматривают фонды ESG в качестве основного инвестиционного инструмента.
Около половины (49%) консультантов говорят, что льготы по дивидендам оказывают положительное влияние на сектор, в то время как 47% подчеркивают положительное влияние сокращения ежегодного освобождения от налога на CGT. Около 48% консультантов говорят, что оншорные облигации очень привлекательны для клиентов, которые ищут налоговую эффективность и регулярный доход.
В отчете говорится, что рост рынка в сочетании с растущим интересом к фондам, связанным с ESG и устойчивым развитием, стимулирует интерес к инновациям во всем секторе, а также спрос на техническую поддержку со стороны поставщиков.
Марк Ламберт, руководитель отдела распределения оншорных облигаций HSBC Life (Великобритания), сказал: «Как поставщик оншорных облигаций с открытой архитектурой, мы считаем, что у нас есть хорошие возможности для быстрого расширения нашего спектра доступных инвестиций в ответ на меняющийся спрос инвесторов с растущим спросом. Интерес к ESG и устойчивому развитию — это лишь один из аспектов инноваций во всем секторе.
«Недавние изменения в налоговом режиме инвестиций, в том числе относительно низкие годовые выплаты по дивидендам и сокращение ежегодных освобождений от CGT, которые произойдут снова в следующем налоговом году, привлекают внимание к тому, как оншорные облигации могут обеспечить эффективный с точки зрения налогообложения рост инвестиций и регулярный доход в меняющийся налоговый климат».
В отчете HSBC Life (Великобритания) анализируется весь спектр инвестиционных активов, включая акции, коллективные инвестиции, такие как паевые фонды и OEIC, а также ISA, оншорные и оффшорные облигации, пенсии с установленными взносами и пенсии с установленными выплатами, VCT, EIS, SEIS, структурированные инвестиции и криптоинвестиции.
В нем подчеркивается, как можно структурировать капитальные вложения для достижения межпоколенческого и имущественного планирования, а также роль первоначальных и текущих рекомендаций в обеспечении оптимального результата от инвестирования капитала и потенциального будущего налогового режима капитальных вложений.
Оншорные облигации предлагают нулевой налог на денежные дивиденды на уровне держателей полисов, в то время как доходы, не связанные с дивидендами, облагаются налогом по ставке 20%. Прибыль по облигациям облагается налогом фонда жизни в Великобритании, что означает, что страхователь считается уплатившим базовый налог на эту прибыль. Рельеф от верхней нарезки и 5% годовых. Правила отсрочки налогообложения при снятии средств остаются в силе. Пожизненные переводы путем уступки, при которых не происходит обмена денег или их стоимости, не являются налогооблагаемыми событиями, и налоговый кредит по базовой ставке при определении налога держателя полиса на реализованную облагаемую прибыль продолжается.
Доступ к оншорным инвестиционным облигациям HSBC, эффективной с точки зрения налогообложения среднесрочной и долгосрочной паушальной инвестиционной обертке, можно получить при минимальной сумме инвестиций в 15 000 фунтов стерлингов, что обеспечивает потенциал для роста капитала, в то же время позволяя клиентам снимать средства со своих инвестиций. Он предлагает клиентам доступ примерно к 3800 фондам через открытую архитектуру.
HSBC Life (Великобритания) не копирует фонды, предлагаемые внешними управляющими фондами. Это позволяет напрямую инвестировать в фонды, обеспечивая согласованность подхода к инвестиционным решениям, которые консультанты рекомендуют своим клиентам.
Нажмите здесь, чтобы загрузить отчет.