Основные события в экологической, социальной и управленческой политике (ESG) на национальном и международном уровнях в Азии указывают на то, что прогресс в области устойчивого развития продолжится и в 2024 году.
В Азии новые инициативы в области зеленой таксономии, смешанного финансирования и правил раскрытия информации создают основу для активизации деятельности как на национальном, так и на региональном уровнях в области финансирования, связанного с устойчивым развитием.
В новом году появится более усовершенствованная версия Таксономии устойчивого финансирования Ассоциации государств Юго-Восточной Азии (АСЕАН), которая по амбициям сравнима с аналогичными инициативами западных коллег. Последняя таксономия, которая вступит в силу в первом квартале 2024 года, продемонстрирует растущий акцент в регионе на функциональную совместимость путем развития функции Plus Standard таксономии после получения широкого одобрения со стороны заинтересованных сторон. Эта многоуровневая функция соответствует Таксономии Европейского Союза и отражает критерии поэтапного отказа от угля. Таким образом, он направлен на поощрение декарбонизации и повышение позиции АСЕАН в глобальных усилиях по устойчивому развитию.
На национальном уровне Валютное управление Сингапура (MAS) запустило Сингапурско-Азиатскую таксономию устойчивого финансирования, которая устанавливает подробные пороговые значения и критерии для определения «зеленых» и переходных мероприятий, которые смягчают изменение климата в восьми целевых секторах.
Чтобы повысить совместимость с глобальными таксономиями, MAS начал работу по сопоставлению Сингапурско-Азиатской таксономии с Таксономией общей основы Международной платформы устойчивого финансирования, которая в настоящее время охватывает Таксономию ЕС и Каталог проектов, одобренных Народным банком Китая по зеленым облигациям.
Формальное смешанное финансирование является важным событием
Основной темой COP28 в декабре 2023 года была необходимость расширения государственно-частного партнерства и инновационных решений для предоставления финансирования более бедным странам южного полушария. На этом фоне Allied Climate Partners (ACP), Международная финансовая корпорация (IFC), MAS и Temasek объявили о намерении создать партнерство по зеленым инвестициям для устранения пробелов в климатическом финансировании и повышения банковской привлекательности зеленых и устойчивых проектов в Азии. Первоначальное внимание было сосредоточено на Юго-Восточной Азии.
Развивающейся Азии потребуется 1,7 триллиона долларов США в год в виде инвестиций в инфраструктуру до 2030 года, чтобы сохранить темпы роста и одновременно достичь климатических целей. Многие проекты «зеленой» инфраструктуры лишь в незначительной степени рентабельны и зачастую сами по себе неспособны привлечь коммерческое финансирование. Эти пробелы наиболее остро проявляются на этапах разработки проекта и строительства.
Таким образом, ACP, IFC, MAS и Temasek подписали меморандум о взаимопонимании, направленный на устранение пробелов в потребностях финансирования устойчивой инфраструктуры региона посредством развертывания смешанного финансирования, привлекая как льготный капитал из благотворительного и государственного секторов, так и частный капитал для такие проекты. MAS объединит свои сети в международном финансовом центре Сингапура, а также в мощной инфраструктуре Сингапура и устойчивой экосистеме финансов и профессиональных услуг. Temasek будет использовать свою сеть портфельных компаний и партнеров, включая Pentagreen Capital, совместное предприятие с HSBC, для создания и инвестиционных возможностей.
Кроме того, ожидается, что в 2024 году все больше малых и средних фирм (МСП) будут лучше раскрывать ESG-информацию, поскольку регулирующие органы настаивают на повышении осведомленности и зеленой сертификации МСП в АСЕАН и за ее пределами. Например, Малайзийское «Упрощенное руководство по раскрытию информации ESG», выпущенное Capital Markets Malaysia (CMM), направлено на то, чтобы привести сектор в соответствие с глобальными стандартами и решить проблемы раскрытия информации МСП. Руководство предлагает четкие, понятные и структурированные рекомендации по раскрытию информации ESG, требуемой от МСП в их цепочках поставок. CMM также намерена выпустить специализированное отраслевое руководство по раскрытию информации в начале 2024 года.
Раскрытие информации об устойчивом развитии обретает форму в Гонконге
Межведомственная руководящая группа по зеленым и устойчивым финансам, созданная Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC) и Валютно-кредитным управлением Гонконга в мае 2020 года, приветствовала публикацию Советом по международным стандартам устойчивого развития (ISSB) «Раскрытие информации об устойчивом развитии» по международным стандартам финансовой отчетности. Стандарты. «Эти стандарты призваны стать глобальной основой для корпоративного раскрытия информации, связанной с климатом и устойчивым развитием», — заявили в SFC.
Руководящая группа также приветствовала варианты, встроенные в стандарты ISSB, которые позволяют юрисдикциям масштабировать и поэтапно внедрять требования. Власти Гонконга рассмотрят возможность приведения местных требований в соответствие с глобальными базовыми показателями, применяя пропорциональный подход, пояснили в SFC. «Стандарты ISSB призваны служить глобальной основой для раскрытия информации о корпоративной устойчивости, ориентированной на инвесторов», — отметили в SFC. «Одобрение IOSCO [Международной организации комиссий по ценным бумагам] сигнализирует ее 130 членам, регулирующим органы по ценным бумагам, о необходимости принятия, применения или ссылки на стандарты при рассмотрении рисков и возможностей, связанных с устойчивым развитием».
SFC планирует работать с соответствующими правительственными бюро, другими финансовыми регуляторами и Гонконгской фондовой биржей (SEHK) для разработки комплексной дорожной карты по принятию стандартов ISSB в Гонконге, заявили в SFC.
В качестве первого шага в этом направлении предложенные SEHK требования к раскрытию информации для листинговых компаний ссылаются на проект ISSB по раскрытию информации, связанной с климатом, и его дальнейшее обсуждение. Окончательные требования SEHK будут учитывать ответы на консультации и окончательные стандарты ISSB.
Заглядывая в будущее на второй квартал 2024 года и далее, недавние достижения в политике ESG в Азии, особенно за счет внедрения зеленой таксономии, смешанного финансирования и ужесточенных правил раскрытия информации, закладывают прочную основу для дальнейшего прогресса и эскалации финансовой деятельности, ориентированной на устойчивое развитие, в как на национальном, так и на региональном уровне в 2024 году.
