Количество ETF в наборе выросло до семи.
BlackRock расширила свой диапазон ESG в мировом секторе, запустив четыре ETF на Euronext Amsterdam 11 апреля. Это:
- ETF iShares MSCI World Materials Sector ESG UCITS (WMTS);
- iShares MSCI World Industrials Sector ESG UCITS ETF (WINS);
- iShares World Energy Sector ESG UCITS ETF (WENE);
- iShares MSCI World Communication Services Sector ESG UCITS ETF (WCMS).
Все четыре ETF будут отслеживать соответствующий отраслевой индекс MSCI ESG Reduced Carbon Select 20/35 Capped и будут иметь общие коэффициенты расходов (TER) в размере 0,25%.
Это увеличивает количество ETF в пределах диапазона до семи после того, как в феврале крупнейший в Европе управляющий активами перешел на индексы ESG еще для трех отраслевых ETF.
iShares MSCI World Health Care Sector ESG UCITS ETF (WHCS), iShares World Financial Sector ESG UCITS ETF (WFNS) и iShares MSCI World Information Technology Sector ESG UCITS ETF (WITS) — с совокупными активами под управлением (AUM) в размере 750 долларов США. m — все увидели, что добавлены экраны, оптимизированные для ESG.
Однако еще два ETF, которые также были предназначены для перехода — ETF iShares MSCI World Consumer Staples Sector UCITS (WCSS) и ETF iShares MSCI World Consumer Discretionary Sector UCITS (WCDS) — не получили для этого необходимого одобрения акционеров.
Секторальные ETF вновь завоевали популярность в первом квартале 2022 года, поскольку эмитенты ETF обратились к инвесторам, стремящимся применить более детальный подход к своим портфелям.
В феврале Invesco снизила TER по 18 ETF сектора STOXX Europe 600 с 0,30% до 0,20%.
Согласно данным BlackRock, в прошлом году глобальные потоки в отраслевые ETF были в шесть раз выше, чем десятилетием ранее.
Омар Муфти, стратег по продуктам для тематических и отраслевых ETF в BlackRock, заявил: «Исторически в среднем дисперсия между верхним и нижним секторами составляет около 30%, поэтому, если вы сможете уловить эту динамику, у вас будет много альфы. генерируется».
Он добавил, что новые запуски предназначены для того, чтобы позволить инвесторам увеличить наклон стоимости в своем портфеле, в то же время включив показатели ESG, традиционно используемые в других сегментах рынка.
«Инвесторы стремились выделить циклические или стоимостные акции, и если вы внедрили ESG, вы, как правило, недооцениваете многие из этих небольших, более ориентированных на добавленную стоимость секторов. Теперь инвесторы могут выстроить тактическое распределение активов», — говорит Муфти.
По данным BlackRock, энергетические ETF были одними из самых эффективных в первом квартале, в то время как потоки в энергетические продукты соответствовали доходности, что составляет 880 млн долларов из 3,7 млрд долларов, выделенных на отраслевые ETF с начала года.
Тем не менее, инвесторы могут задаться вопросом, как группа смогла включить этот сектор в свой диапазон ESG с некоторыми из своих крупнейших активов, включая нефтяных гигантов, таких как TotalEnergies (7,3%), BP (4%) и ExxonMobil (4,3%), а также газовая компания Enbridge (6,5%).
Помимо исключения энергетических компаний, которые участвуют в разработке нефтеносных песков или получают значительный доход от них, или у которых есть серьезные разногласия, связанные с космосом, индекс также содержит элемент оптимизации, который нацелен на улучшение оценки ESG на 20% и снижение на 30%. углеродоемкость.
«Это соответствует нашему взгляду на финансирование перехода, — сказал Муфти. — То, что делают энергетические компании, имеет важное значение для функционирования экономики, и мы придаем большее значение компаниям, которые делают это наилучшим образом или наиболее эффективным способом с минимальным выбросом углерода».
Весь диапазон будет помечен статьей 8 в соответствии с Регламентом об устойчивом раскрытии финансовой информации (SFDR).
Переход на индекс ESG в ETF рассматривается как более эффективный процесс, позволяющий эмитенту отказаться от затрат на переход и дополнительных администраторов, необходимых для создания ETF с нуля.
Это последний диапазон, к которому BlackRock добавила показатели ESG, уже сделав это в своих региональных, факторных и тематических диапазонах, поскольку инвесторы начинают сосредотачиваться на устойчивости как на минимальном требовании, говорится в сообщении.
