Почему управляющие активами и эмитенты должны быть готовы к повышенным ожиданиям в отношении проблем, выходящих за рамки производительности.
Рост внимания канадских пенсионных фондов к компаниям, ориентированным на ESG, становится все более очевидным, поскольку в игру вступает глобальная приверженность устойчивым инвестициям, а также сокращение разрыва между оценкой ESG и уровнем внедрения.
Об этом заявил Алистар Алмейда, руководитель сегмента CIBC Mellon, владельцы активов, в недавнем интервью.
В статье, опубликованной CIBC Mellon, Алмейда отметил, что ответственное инвестирование стало самой популярной инвестиционной стратегией среди канадцев. Ведущие канадские пенсионные фонды и другие институциональные инвесторы все активнее обсуждают ESG. Пенсионные планы надеются подтолкнуть отрасль и их поставщиков вперед, несмотря на давление со стороны членов плана, чтобы они делали все возможное.
В дополнение к совместному заявлению восьми крупнейших пенсионных планов Канады, призывающему к повышению прозрачности, Алмейда процитировал призыв к усилению корпоративной ответственности за климат со стороны канадских инвесторов, владеющих активами на сумму 5,5 трлн долларов под управлением пяти крупнейших канадских банков, страховых компаний, фондов, и другие.
Помимо этого, существует ряд канадских планов, активно задействованных в таких вопросах, как выбросы углерода и нулевые цели. Примирение коренных народов в корпоративном секторе, улучшение корпоративного управления, разнообразие и инклюзивность, а также разнообразие и инклюзивность советов директоров также привлекают все больше внимания, а также стратегическое распределение ресурсов для достижения как финансовых, так и нефинансовых целей.
Кроме того, достигнут значительный и быстрый прогресс в решении проблем, связанных с четкими, совместимыми и надежными данными ESG. Это было долгосрочной проблемой. Быстро меняющиеся мнения инвесторов и исследования ESG установили их макроэкономическую значимость. Это вызывает изменения не только в том, как работает бизнес, но и в том, как компания идентифицирует себя и оценивает свое место в мире.
Институциональные инвесторы продолжают проявлять интерес не только к предоставлению неструктурированных данных, но и к подключению к ним многочисленных источников и созданию собственных показателей для измерения влияния ESG, сродни построению собственного эталона влияния на их финансовые решения. Этот спрос только усилит аргументы в пользу более строгих экологических, социальных и управленческих требований (ESG) к отчетности, продолжающих подталкивать к стандартизации показателей ESG.
Пострадают частные и государственные рынки. Несмотря на то, что CIBC видит необходимость в больших усилиях, он видит значительный прогресс, например, создание офиса Совета по международным стандартам устойчивого развития в Монреале.
Что касается жизнеспособных инвестиционных перспектив ESG для пенсионных планов Канады в 2022 году, Алмейда говорит, что инвесторы требуют большей прозрачности в вопросах окружающей среды, общества и управления (ESG), а также альтернативных инвестиционных возможностей, которые могут привести к более высокой доходности. Положительные результаты ESG предполагают большую прозрачность со стороны управляющих активами и эмитентов, когда речь идет об инвестициях в ESG.
Портфели внутренних и внешних заинтересованных сторон и многие пенсионные фонды хотят сотрудничать с внешними менеджерами, становясь более практичными, чем раньше. Это верно не только с точки зрения производительности, но и с точки зрения управления и рассмотрения нефинансовых или определяемых ценностями переменных.
«Инвесторам следует следить за дальнейшими объявлениями, особенно после того, как Управление управляющего финансовыми учреждениями Канады объявило в отраслевом письме, что позднее в этом году оно выпустит проект руководства по управлению климатическими рисками для финансовых учреждений, регулируемых на федеральном уровне», — добавил Алмейда.
