В то время как индустрия ESG переваривает выпад высокопоставленного банкира HSBC Holdings, один из первых сторонников экологического, социального и управленческого движения пользуется возможностью, чтобы внести ясность.
Пол Клементс-Хант, человек, который помог ввести аббревиатуру ESG в середине 2000-х, охарактеризовал комментарии Стюарта Кирка, ныне отстраненного от должности, как не имеющие отношения к науке.
«Он представляет вчерашнего руководителя банка, — сказал г-н Клементс-Хант в интервью. — Девяносто пять процентов ученых мира согласны с тем, что климат — это огромный риск».
В качестве главы отдела ответственного инвестирования в HSBC Asset Management г-н Кирк приобрел известность на прошлой неделе, когда публично пожаловался на регулярность, с которой «какой-то псих» предупреждал его о таких экзистенциальных угрозах, как изменение климата. Памятные моменты из его презентации, представленной на мероприятии, организованном Financial Times, включают в себя г-на Кирка, который задается вопросом, почему кого-то должно волновать, если Майами окажется на шесть метров под водой через 100 лет. Важно, сказал он, фондовые рынки, вероятно, продолжат расти в любом случае.
Презентация г-на Кирка, от которой высшее руководство HSBC быстро дистанцировалось, вызвала бурю откликов. Некоторые финансовые специалисты обратились к социальным сетям, чтобы подбодрить г-на Кирка за то, что он высказал вслух то, что думают многие. Другие выразили тревогу по поводу явного безразличия к изменению климата со стороны такого высокопоставленного члена финансового небосклона. А еще были те, кто интересовался, что это говорит о стратегии HSBC в области ESG.
Сася Беслик, автор книги «Где растет денежное дерево», сказала, что г-н Кирк просто «выражает то, что думают многие банкиры в отсутствие средств массовой информации». По словам г-на Беслика, который занимал должности в области устойчивого развития в ABN Amro Asset Management, Nordea Asset Management и Bank J Safra Sarasin, «во многих крупных компаниях существует скрытое сопротивление ESG, отчасти из-за того, что банкиры знают, что не все, что они делают, всегда кошерно с точки зрения ESG».
«На публике это в основном пиар-цирк», — сказал он.
Г-н Кирк, занимавший эту должность менее года, стал новым голосом, который внес свой вклад в более широкую дискуссию об устойчивом инвестировании. Его замечания дополняют растущий список вспышек протеста против ESG, в которых участвовали высокопоставленные республиканцы, в том числе бывший вице-президент Майк Пенс, и ряд руководителей корпораций, причем Илон Маск из Tesla был самым активным на сегодняшний день.
Г-н Клементс-Хант сказал, что для индустрии ESG было бы неправильно игнорировать критиков.
«Я приветствую дебаты», — сказал он. — ESG был своего рода «вирусом, который мы внедрили в 2004 году». И ясно, что он представлял «угрозу для сторонников традиционных финансов, поскольку основывался на их собственном мышлении и языке, то есть на материальных рисках и фидуциарной ответственности».
На данный момент отрасль, совокупные активы которой, по оценкам Bloomberg Intelligence, в этом году достигли примерно 40 триллионов долларов, борется с первыми признаками оттока с момента начала пандемии. Скачки цен на энергоносители и кризис стоимости жизни вынуждают профессионалов ESG перегруппировываться.
Тем временем регулирующие органы становятся все более активными в контроле требований ESG, что является еще одним событием, на которое г-н Кирк сетовал в своей презентации. Для инвестиционных клиентов HSBC эти комментарии были потенциально показательными. На своем веб-сайте HSBC Asset Management заявляет, что «стремится стать лидером в области ответственных инвестиций», и что в качестве «доверенных защитников» фирма помогает клиентам «достигать своих целей в области устойчивого развития и бороться с изменением климата».
По словам г-на Клементса-Ханта, в ближайшие несколько лет произойдет «встряска» индустрии ESG. «Устойчивость была поглощена оппортунистическими силами на рынке. Рынок бежал впереди самого себя», но «все это болезни роста», — сказал он.
По словам г-на Беслика, комментарии г-на Кирка в конечном итоге «дали вам хорошее представление о том, где находится ESG», и это «по-прежнему в основном со стороны PR».
Мэтт Москарди, консультант по ESG, проработавший почти десять лет аналитиком в MSCI, крупнейшем поставщике рейтингов ESG, сказал, что замечания г-на Кирка будут иметь непреднамеренные положительные последствия.
«Я не согласен ни с одним словом, которое он сказал, но все это выявляет разрыв между маркетингом и реализацией ESG, — сказал он. — Лучший результат заключается в том, что каждый управляющий активами и инвестиционный банкир начнут рассказывать клиентам, чего именно они пытаются достичь с помощью ESG».