Помимо традиционных соображений финансовой эффективности и рыночной синергии, факторы ESG в настоящее время становятся важными факторами, определяющими стратегические бизнес-решения многих фирм. Крупные финансовые учреждения учитывают влияние факторов ESG в своем стратегическом выборе, революционизируя рынки капитала и продвигая бизнес в динамичное будущее.
Многие руководители стремятся использовать устойчивое финансирование, которое Forrester определяет как «включение экологических, социальных и управленческих (ESG) критериев в деловые или инвестиционные решения для долгосрочной выгоды клиентов, партнеров, заинтересованных сторон и общества». Из-за роли, которую они играют в финансовой экосистеме, фирмы, предоставляющие финансовые услуги, играют заметную роль в этом переходе к более устойчивому миру.
Кроме того, в последние годы произошли заметные изменения в подходах компаний к поглощениям и слияниям на рынках капитала.
В этом блоге я буду исследовать растущую значимость экологических, социальных и управленческих аспектов (ESG) при корпоративных поглощениях и слияниях, их влияние на рынки капитала и преимущества для бизнеса и общества.
Инициирование должной осмотрительности с помощью ESG
Факторы ESG охватывают широкий спектр экологических, социальных и управленческих критериев, которые влияют на устойчивость компании и влияние на общество. Таким образом, факторы ESG стали жизненно важной частью процесса комплексной проверки при любом слиянии или поглощении. Теперь компании должны оценить финансовую устойчивость потенциальных целей, их воздействие на окружающую среду, меры социальной ответственности и практику корпоративного управления.
Благодаря комплексной комплексной проверке ESG покупатели могут получить бесценную информацию о профиле рисков целевой компании, соблюдении нормативных требований и надежности в долгосрочной перспективе. Эти данные могут помочь в выявлении любых возможных победителей, точном измерении рисков и оценке совместимости значений ESG между приобретающей и целевой компаниями.
Широкий спектр соображений ESG теперь органично вплетен в структуру должной осмотрительности. Компании, приступающие к поглощениям и слияниям, теперь оценивают финансовое состояние целевой компании, воздействие на окружающую среду, социальную ответственность и методы управления. Изучение сложной области должной осмотрительности ESG может предоставить покупателям бесценную информацию о профиле рисков, соблюдении нормативных требований и долгосрочной жизнеспособности целевой организации.
Банки и управляющие активами играют важную роль в обеспечении того, чтобы бизнес-решения соответствовали стандартам ESG; они определяют, куда направляются инвестиции; основной целью является получение прибыльной прибыли при минимизации рисков, в том числе связанных с ESG. Они также могут ограничивать доступ к средствам для отраслей и компаний, которые нарушают международные законы и конвенции или негативно влияют на изменение климата.
Инвестиционные менеджеры также могут направить средства в области с благоприятным рейтингом ESG или оказать влияние на проблему ESG. Это дает компаниям, нуждающимся в новом финансировании, возможность изменить свое поведение, чтобы они больше сосредоточились на ESG.
Повышение корпоративной репутации и снижение рисков
Включение соображений ESG в деятельность по слияниям и поглощениям (M&A) укрепляет корпоративную репутацию и предотвращает риски. Комплексная стратегия ESG свидетельствует о приверженности ответственному ведению бизнеса, что значительно повышает доверие к компании среди заинтересованных сторон, инвесторов, клиентов, сотрудников и регулирующих органов.
Приобретая или сливаясь с компаниями, которые имеют схожие ценности ESG, предприятия могут создавать синергии, которые укрепляют их общую репутацию и бренд. Кроме того, заблаговременное устранение рисков и вызовов ESG помогает предотвратить потенциальный финансовый и репутационный ущерб, возникающий в результате несоблюдения или неэтичных действий в целевой компании.
Деловая репутация начинается в стенах корпоративных штаб-квартир, где компании могут продемонстрировать свою приверженность устойчивому развитию, отслеживая и сокращая свои выбросы углерода, поощряя инициативы DE&I в своей кадровой практике и помогая сообществам посредством благотворительных усилий. Для тех организаций, которые потенциально заинтересованы в приобретении, включение компонентов ESG в свою деятельность может быть очень выгодным при поиске претендента.
Доступ к новым рыночным возможностям
Вопросы ESG открывают новые рыночные возможности для корпораций, занимающихся слияниями и поглощениями. По мере того, как устойчивость, корпоративная и социальная ответственность становятся все более важными, потребители и деловые партнеры предпочитают компании, отдающие приоритет ценностям ESG.
Приобретая предприятия с высокими показателями эффективности ESG, корпорации могут получить доступ к новым клиентским базам, расширить свое присутствие на рынке и занять выгодное положение. Клиенты все больше ценят организации, которые придерживаются принципов ESG. Кроме того, поскольку управляющие и регулирующие органы во всем мире усиливают надзор за политикой, связанной с ESG, компании, внедряющие ESG в свои планы, получают больше возможностей для реагирования на меняющуюся среду. Объединение усилий с компаниями, специализирующимися на ESG, или их приобретение могут помочь компаниям опережать меняющиеся правила и реагировать на меняющиеся требования рынка.
Создание долгосрочной ценности
Включение соображений ESG в слияние или поглощение — это больше, чем просто путь к краткосрочной выгоде. Ставя во главу угла устойчивость и ответственную деловую практику, компании могут создавать долгосрочную ценность для своих акционеров, общества и окружающей среды. Кроме того, слияния и поглощения, основанные на ESG, также открывают возможности для инноваций, повышения операционной эффективности и положительного общественного вклада.
Например, приобретение целевой компании, специализирующейся на возобновляемых источниках энергии, может помочь диверсифицировать портфель компании, сократив при этом ее углеродный след, что поможет глобальным усилиям по борьбе с изменением климата. Кроме того, когда компании согласовывают свои цели ESG, они лучше подготовлены для привлечения и удержания лучших специалистов, поскольку они с большей вероятностью будут тяготеть к организациям, целью которых является устойчивое развитие.
Намеренно включив принципы устойчивого развития в свою бизнес-модель, компании могут извлечь выгоду из инвестиций в таких областях, как: продвижение инноваций, оптимизация операционной эффективности и содействие значимому социальному воздействию — при одновременном снижении уровня выбросов углерода, чтобы добиться значительных успехов в борьбе с глобальным климатическим кризисом.
Заключение
Мы видим, что вопросы устойчивого развития продолжают формировать весь рынок!
Факторы ESG стали фундаментальными компонентами слияний и поглощений на рынках капитала. Включение ESG в процедуры должной осмотрительности позволяет организациям измерять риски, повышать свою репутацию среди заинтересованных сторон, раскрывать потенциальные рыночные возможности и создавать долгосрочную ценность. Поскольку принципы ESG становятся все более заметными во многих отраслях по всему миру, компании, которые отдают приоритет устойчивому развитию и социальной ответственности, получат преимущество по мере того, как мы вступаем в новую эру, прокладывая путь к более устойчивому и справедливому будущему.
