ЕЦБ усиливает мониторинг физических климатических рисков

Екатерина Косарева

Европейский Центробанк обновил стратегию зеленого перехода и борьбы с климатическими рисками. В статье разбираем, как ЕЦБ оценивает планы банков, усиливает макроанализ и учитывает последствия деградации природы

Европейский центральный банк (ЕЦБ) обозначил ряд новых приоритетных направлений. Они призваны углубить работу по учёту климатических и природных рисков в деятельности банка. В частности, ЕЦБ планирует активнее оценивать планы банков по переходу к зелёной экономике. Также банк намерен тщательнее анализировать способность банков справляться с рисками, связанными с растущими физическими последствиями изменения климата.

Новые приоритеты появились после завершения плана ЕЦБ «Климат и природа» на 2024–2025 годы. Этот двухлетний план запустили в начале 2024 года. Его цель — помочь банку учесть растущее влияние климатического кризиса на экономику и финансовую систему. План охватывал ключевые области:

• влияние и риски зелёного перехода;
• растущие физические риски изменения климата;
• риски, связанные с утратой и деградацией природы.

Главные моменты

В обзоре плана на 2024–2025 годы ЕЦБ сообщил: банк глубже интегрировал климатические и природные риски в основную работу. Среди ключевых точек интеграции в рамках денежно‑кредитной политики:

• введение «климатического фактора» в систему обеспечения Евросистемы;
• сокращение выбросов углерода в портфеле корпоративных облигаций Евросистемы;
• участие в стресс‑тестировании на климатические риски и сценарном анализе;
• повышение способности банков оценивать климатические и природные риски.

Отмечая прогресс за последние два года, в ЕЦБ заявили: «Экономические и финансовые последствия изменения климата и деградации природы продолжают расти». Банк сообщил: чтобы и дальше учитывать климатические и природные факторы в работе, он усилит деятельность по трём приоритетным направлениям:

• Переход к зелёной экономике.
• Борьба с растущими физическими последствиями изменения климата для экономики и финансовой системы.
• Учёт рисков, связанных с природой и деградацией экосистем.

В рамках приоритета «зелёный переход» ЕЦБ намерен:

• оценивать пруденциальные планы перехода банков;
• проводить дальнейший анализ энергетических и фискальных затрат;
• изучать, как климатические соображения можно глубже интегрировать в операционную структуру.

Работая над последствиями физических изменений климата для экономики и финансовой системы, ЕЦБ планирует:

• усилить макроэкономический анализ;
• улучшить сбор данных и мониторинг рисков;
• провести дополнительный анализ способности банков справляться с физическими рисками.

Кроме того, ЕЦБ усилит работу по оценке влияния природных рисков и деградации экосистем. В частности, банк будет анализировать последствия рисков, связанных с водой.

В примечаниях к заявлению о планах по развитию климатической и природной работы ЕЦБ указал:

«ЕЦБ должен учитывать последствия изменения климата и деградации природы при выполнении своих задач в рамках мандата. Изменение климата серьёзно влияет на ценовую стабильность через воздействие на структуру и циклическую динамику экономики и финансовой системы».