З февраля лондонская консалтинговая компания Advisory and Portfolio Analytics опубликовала отчет ESG Barometer. Документ содержит независимую оценку соответствия принципам ESG около инвестиционных 4200 фондов. Компания использовала данные более 160 управляющих активами на 5,6 трлн евро.
Лондонская компания ESG Advisory and Portfolio Analytics опубликовала клиническую оценку состояния интеграции ESG в европейскую индустрию управления фондами.
В первом отчете ESG Barometer компания MainStreet Partners подробно описывает прогресс, достигнутый с тех пор, как почти год назад (10 марта 2021 г.) вступил в силу Европейский регламент по раскрытию информации об устойчивом финансировании (SFDR).
Исследование основано на собственной базе данных ESG-фондов UCIT и ETF, которая существует с 2014 года и на сегодняшний день включает около 4200 фондов/ETF и более 50 000 отдельных ISIN. Исследовательская база охватывает более 160 управляющих активами, чьи продукты в совокупности представляют активы под управлением на сумму 5,6 трлн евро.
Отчет, призванный бороться с противоречивой информацией, которую получают инвесторы, содержит:
- независимую оценку управляющих активами и их усилия по предложению более устойчивых инвестиционных решений;
- анализ на уровне фонда тех, кто утверждает, что серьезно относится к ESG;
- отчет о текущих расхождениях между регионами и классами активов, включая неприкрашенный обзор «зеленого отмывания»;
- обсуждение некоторых из самых инновационных и новых тенденций, набирающих популярность в сфере ESG.
Основные выводы отчета
- Более 2/3 фондов (70%) классифицируются как фонды по статье 6. Фонды по статье 8 составляют 25% всей совокупности, а остальные 5% представлены фондами по статье 9. Ожидается, что в ближайшие кварталы основная часть новых стратегий будет отнесена к статье 8, учитывая высокую степень разнообразия в этой категории.
- Пятая часть (21%) фондов, действующих в соответствии со статьей 8, получили рейтинг ESG 3 или ниже от MainStreet Partners (из максимума 5), в основном благодаря компонентам 2 (Стратегия) и Компонентам 3 (Портфолио).
- Европа по-прежнему лидирует в раскрытии информации об устойчивом развитии, регулировании и интеграции ESG, в то время как США только начинают свой путь.
- При оценке размеров управляющих активами через призму целостного трехкомпонентного подхода MainStreet Partners средние и крупные управляющие активами превзошли остальных в столпе 1 (управление активами), тогда как небольшие компании лидировали в столпе 2 (стратегия) и столпе 3 (портфель).
- Фонды с несколькими активами, как правило, имеют более низкую степень интеграции ESG в свои инвестиционные цели и не так привязаны к Целям в области устойчивого развития, как другие категории или секторы. В целом фонды с несколькими активами получили более низкие оценки, чем их аналоги с фиксированным доходом и акциями для фондов, классифицированных по статьям 6 и 8. И примерно на 12% ниже, чем другие классы активов, когда дело дошло до фондов по статье 9.
- Большинство фондов по-прежнему ориентировано на экологическую тематику. На социальную тематику приходится лишь 7%. Поскольку большинство тематических фондов классифицируются как статьи 9. Поскольку нормативные тенденции твердо сосредоточены на достижении различных целевых показателей нулевой чистоты, экологические фонды в соответствии со статьей 9 имеют в среднем 1,3 млрд евро активов под управлением. В отличие от социальных фондов в соответствии со статьей 9, средний размер которых составляет всего 384 млн евро.