EBA впервые включает климатические риски в стресс‑тест банков ЕС на 2027 год. Разбираем новый модуль: сценарии переходных и физических рисков, сокращение данных на 55% и участие 63 банков
Европейское банковское управление (EBA) впервые включило климатические риски в банковский стресс‑тест ЕС на 2027 год. Риски оценят с помощью специального модуля. Он охватит переходные и физические риски. Среди них — ценообразование на углерод, траектории выбросов и сценарии наводнений.
Модуль сосредоточен на рисках для корпоративного сектора и недвижимости. Это часть более широких упрощений в стресс‑тесте. Число точек данных сократят на 55 %. Сейчас EBA проводит консультации по новой методологии.
Cocoon AI
Надзорный орган ЕС по банкам — Европейское банковское управление (EBA) — объявил проект методологии и шаблонов для стресс‑теста ЕС на 2027 год. Впервые в него включили климатические риски.
На начальном этапе EBA заявило: климатические риски будут оценивать через специальный модуль. Они не повлияют на основные результаты стресс‑теста. При этом банковский надзор отметил: включение климатических рисков в систему стресс‑тестирования — «важный шаг к внедрению климатических соображений в пруденциальный надзор».
Разработка методологии стресс‑тестирования входит в обязанности EBA. Управление координирует общеевропейские стресс‑тесты. Их цель — оценить устойчивость финансовых учреждений к неблагоприятным рыночным изменениям.
Общеевропейский стресс‑тест даёт надзорным органам, банкам и другим участникам рынка общую аналитическую основу. С её помощью можно последовательно сравнивать и оценивать устойчивость банков ЕС и банковской системы ЕС к шокам. Также тест позволяет проверить достаточность капитала банков ЕС.
EBA вместе с другими финансовыми регуляторами ЕС недавно опубликовало рекомендации. Они касаются интеграции ESG‑факторов — начиная с климатических и экологических рисков — в надзорные стресс‑тесты для банков и страховых компаний.
Новый климатический модуль EBA
Новый климатический модуль EBA оценивает влияние отдельных шоков переходных и физических рисков. Учреждения должны применить сценарии климатических переходов и наводнений. Их нужно совместить с неблагоприятным макрофинансовым сценарием общеевропейского стресс‑теста на 2027 год. Период оценки — 3 года.
Сценарии переходных рисков предполагают резкий и строгий сдвиг в климатической политике. Он вызовет быстрое перераспределение капитала и серьёзные последствия для реальной экономики.
Шоки переходных рисков в модуле включают:
- ценообразование на углерод;
- траектории выбросов парниковых газов по странам;
- шоки цен на энергию из‑за роста цен на углерод;
- шоки валовой добавленной стоимости (GVA), чтобы отразить отраслевое влияние переходных рисков на экономическую активность.
Сценарий физических рисков стресс‑теста сосредоточен на потенциальном финансовом и экономическом ущербе. Его могут вызвать речные наводнения. Они произойдут одновременно в странах — членах ЕЭП.
Климатический модуль стресс‑теста фокусируется на подверженности учреждений нефинансовым корпорациям и недвижимости. EBA отметило: это отражает значимость этих областей с точки зрения каналов передачи переходных рисков и рисков наводнений.
Введение нового климатического модуля — часть серии изменений EBA в стресс‑тест. Они также включают значительное упрощение. Число точек данных сократят на 55 %. EBA заявило, что запускает консультации по новой методологии стресс‑теста. В них участвуют 63 банка. Они охватывают 75 % банковского сектора ЕС.
