В этом брифинге по вопросам политики рассматриваются публичные раскрытия информации крупными китайскими владельцами активов об их устойчивой инвестиционной практике, а также проводятся целевые интервью с некоторыми крупнейшими владельцами активов и отраслевыми ассоциациями.
В отчете, основанном на исследованиях рынка и результатах интервью, освещаются ключевые рыночные тенденции и практики, а также определяются ключевые проблемы и препятствия для будущего развития. Он также дает рекомендации в отношении областей потенциальной реформы политики для поддержки ответственной инвестиционной деятельности китайских владельцев активов.
Ключевые результаты
Основными движущими силами ответственной инвестиционной практики владельцев активов в Китае являются национальная стратегия и государственная политика, межрыночные требования к раскрытию ESG, растущие ожидания заинтересованных сторон и возможности для создания альфа-компаний.
Существующие практики ответственного инвестирования для владельцев активов в Китае включают разработку всеобъемлющей политики, стратегии и надзора на высшем уровне; разработка собственной базы данных ESG и систем оценки; ориентация на фиксированный доход как приоритет для страховых компаний; интеграция вопросов ESG в процесс выбора внешнего менеджера; растущее внимание к управлению и активному участию; и развитие профессиональной подготовки и рыночного образования.
Существующие практики ответственного инвестирования, связанные со смягчением последствий изменения климата и переходом к низкоуглеродной экономике в Китае, включают явные ссылки на изменение климата в политике устойчивого инвестирования, использование климатического стресс-тестирования, установление целевых показателей декарбонизации портфеля и планов перехода, взаимодействие с инвестируемыми компаниями по вопросам климата. изменения и конкретные раскрытия информации, связанные с климатом.
Проблемы и препятствия для ответственного инвестирования и изменения климата в Китае включают различные интерпретации текущей энергетической/углеродной политики, отсутствие качественных ESG и климатических данных, отсутствие стандартов и технических руководств, отсутствие опыта и четких нормативных указаний по управлению.
Ключевые рекомендации
Нормативно-правовая база Китая в области устойчивых инвестиций развивается, однако все еще существуют пробелы по сравнению с ведущей практикой регулирования на других рынках. В этом отчете, основанном на отзывах опрошенных, также излагаются политические рекомендации, которые будут поддерживать и стимулировать китайских владельцев активов к принятию устойчивых, зеленых инвестиционных методов и способствовать устойчивому развитию реальной экономики Китая. К ним относятся:
- Разъяснение обязанностей инвесторов учитывать и учитывать существенные факторы, связанные с устойчивым развитием, включая вопросы ESG, в инвестиционных процессах.
- Публикация подробного инвестиционного руководства по интеграции ESG владельцев активов для всех классов активов.
- Публикация подробного технического руководства по классификации экологически чистых продуктов и маркировке более широких классов активов.
- Обновление существующих стандартов оценки и отчетности, требующее от инвесторов раскрытия информации об их стратегиях и эффективности факторов, связанных с устойчивым развитием.
Чтобы решить основные проблемы и барьеры, с которыми сталкиваются инвесторы при осуществлении устойчивых инвестиций и изменении климата, нам также нужны подробные инструменты политики, способствующие поддержке действий инвесторов:
- Вспомогательные рекомендации: подробные инструменты политики содействия
- Введение обязательного стандартизированного требования к раскрытию корпоративной информации по ESG.
- Усиление нормативной поддержки управления.
- Содействие международному сотрудничеству и обучению инвесторов на разных рынках.
Отчет доступен по этой ссылке.