Top.Mail.Ru

Каждый захочет работать в сфере ESG

Режиссер-документалист, сын миллиардера, работающего в сфере финансовых услуг, который ненавидел работать в сфере финансовых услуг, но любит альтернативную медицину и «архетипическую астрологию». Сейчас он работает главой отдела охраны окружающей среды, социальных вопросов и управления в фирме своего отца Interactive Brokers Group Inc. 

Он написал:

Представьте, что вы заместитель директора по ESG в Interactive Brokers. Предположительно, вас наняли благодаря тому, что вы занимались ESG-инициативами в крупных финансовых компаниях. Скорее всего, вы думаете об ESG как о настоящей карьере в сфере финансов, и вы потратили свою карьеру на изучение теории и практики, а также комплексного учета ESG. Но вы должны конкурировать с наследниками финансовых услуг и наследниками британской монархии, если уж на то пошло. Как это ни парадоксально, ESG является привлекательной областью финансов для людей, которые не заботятся о финансах, но любят деньги, которые они дают.

Вообще говоря, можно ожидать, что таких людей будет много. Возможно, не столько наследники ESG, сколько люди, которые не особо заботятся о финансах и тем не менее хотят работать в сфере финансовых услуг. Вы можете предположить, что есть много людей, которые учатся в модных колледжах и имеют смутное желание сделать мир лучше. Приближаясь к выпускному, они идут в офис службы занятости и спрашивают: «Как я могу спасти мир?» Карьерные службы говорят: «Ну, вы можете пойти работать в некоммерческую организацию за низкую зарплату, или вы можете заняться экологическим отчетом у крупного управляющего активами за высокую зарплату». (Или они идут к своим родителям, которые работают в сфере финансов, и говорят: «Я собираюсь спасти мир, работая в некоммерческой организации», а родители говорят: «Ну, давайте не торопиться, вы не думали об инвестировании в ESG? Я может вас зацепить».) Таким образом, существует постоянное количество людей, которые не заботятся о финансах, но в конечном итоге работают в сфере финансовых услуг на должностях ESG.

Работникам ESG будут платить меньше, чем обычным финансистам в их фирмах, потому что их слишком много, а их альтернативой является работа в некоммерческих организациях за гораздо меньшие деньги.

Между ESG-людьми (которые ненавидят финансы и хотят спасти мир) и обычными финансистами (которые любят финансы и, э-э, иногда складывается стереотип, что они не слишком заботятся о мире).

Вот забавная статья в Financial Times о бурно развивающемся рынке специалистов по ESG, из которой следует, что эта модель в основном верна, но она меняется по мере того, как инвестирование в ESG становится чрезвычайно популярным, а занимать должности становится все труднее:

В анализе CFA Institute 10 000 инвестиционных вакансий, объявленных на LinkedIn, 6% требовали навыков устойчивого развития, но менее 1% из 1 млн профессиональных инвестиционных профилей, включенных в исследование, указали эти навыки в своих профилях. 

Как следствие, разрыв в оплате труда сотрудников ESG и других инвестиционных должностей быстро сокращается. «Раньше [наем] был дешевле, потому что экологичность была популярна, и все хотели этим заниматься», — сказал Фергюсон.

Кандидаты часто выставляют несколько предложений, которые могут быть значительно выше их текущей зарплаты. Рак Кин сказал, что для рекрутеров: «Довольно сложно переманить людей. Никто не хочет терять своего ESG-специалиста. Мы видим увеличение компенсации на 30-50 процентов».

Образование – еще один ключевой фактор. Хотя Институт CFA начал предлагать сертификаты в области инвестирования в ESG в прошлом году, в настоящее время лишь немногие бизнес-школы предлагают программы, которые предлагают обучение в области финансов и устойчивого развития на том же уровне. Это по-прежнему «симпатичная церковь и государство», — сказал Роберт Экклс, эксперт по отчетности и стратегиям в области устойчивого развития в Оксфордском университете. «Финансисты думают, что все это чушь, а специалисты по устойчивому развитию не разбираются в финансах».

Я думаю, что один из способов понять распространение режимов отчетности ESG, систем торговли квотами на выбросы углерода и т. д. состоит в том, что добавление множества правил и сложности в ESG делает его более похожим на финансы. Многие люди, работающие в сфере финансовых услуг, не очень интересуются, скажем, налоговой политикой, но если вы дадите им 1000 страниц налоговых правил, они скажут: «О боже, давайте найдем несколько профессий!»

Или вы могли бы думать о финансовом кризисе 2008 года как о том, что в какой-то степени люди задались вопросом: «Какую самую рискованную вещь я мог бы построить, чтобы, тем не менее, получить рейтинг AAA от рейтинговых агентств?» «Покупайте вещи, которые приносят много, но являются безопасными» — это разумный и скучный мандат для инвестиционного менеджера, но «понимайте критерии рейтинговых агентств для структурированного кредита внутри и снаружи, чтобы вы могли максимизировать доход при условии достижения рейтинга AAA». » — забавная головоломка.

Точно так же, если вы возьмете типичного менеджера хедж-фонда и скажете ему: «Постарайтесь зарабатывать деньги, но при этом приносить пользу своим инвестициям», он сочтет первое указание ясным и захватывающим, а второе расплывчатым и неконкретным. Но если вы скажете ей: «Попробуй заработать, а тут куча правил по ESG-отчетности», она скажет: «О боже, давай найдем арбитраж!» Какой самый сложный способ владеть нефтяными компаниями и иметь портфель с нулевым уровнем выбросов углерода? Если есть сложные правила, которые нужно оптимизировать, это просто похоже на настоящую финансовую работу, а не на то, чтобы «сделать мир лучше».

Далее:

Компании должны будут раскрывать подробную информацию о своем загрязнении парниковыми газами в соответствии с новым планом Комиссии по ценным бумагам и биржам США, что знаменует собой серьезный сдвиг в том, как корпорации должны демонстрировать, что они справляются с изменением климата.

Впервые агентство планирует потребовать от компаний указывать риски, которые потепление планеты представляет для их деятельности, когда они подают регистрационные заявления, годовые отчеты или другие документы. Некоторым крупным компаниям придется предоставлять информацию о выбросах, которые они не производят сами, а исходят от других фирм в их цепочке поставок. …

«На протяжении поколений SEC вмешивалась, когда возникала острая потребность в раскрытии информации, имеющей отношение к решениям инвесторов», — говорится в заявлении председателя SEC Гэри Генслера. «Сегодняшнее предложение поможет эмитентам более эффективно и действенно раскрывать эти риски».

SEC также потребует, чтобы аудиторы или другие эксперты проверяли раскрытие информации о климате, что со временем будет вводиться поэтапно.

Климатические активисты, скорее всего, поддержат решение агентства потребовать от крупных компаний раскрывать некоторые из их так называемых выбросов Scope 3, которые генерируются другими фирмами в их цепочке поставок или клиентами, использующими их продукцию. Эта информация, которую, как говорят бизнес-группы, очень трудно определить количественно, не подлежит проверке.

Это создаст много рабочих мест ESG.