ESG полностью соответствует целям Китая по «двойному углероду» и стала важным индикатором для измерения устойчивого и качественного развития предприятий в Китае. Приняв подход «сверху вниз», центральное правительство Китая закрепило важность «зеленого» и устойчивого развития в политических документах и пятилетних планах. Финансовые учреждения, в частности коммерческие банки, играют ключевую роль в мобилизации ресурсов, а их использование в зеленой деятельности и проектах может помочь ускорить трансформацию зеленой экономики страны и поддержать развитие экологической цивилизации.
Соответственно, на китайском рынке появились различные банковские продукты ESG, включая «зеленые» депозиты, «зеленые» кредиты, «зеленые» облигации и «зеленые» деривативы, а также были разработаны унифицированные стандарты и системы раскрытия информации. В этой статье разберем вопросы, связанные с разработкой, выпуском и управлением зелеными депозитами.
Ключевые особенности зеленых депозитов
Хотя это и не определено в законах КНР, «зеленые депозиты» обычно характеризуются как процентные депозиты, доходы от которых направляются на экологически устойчивые инициативы или проекты, такие как охрана окружающей среды, низкоуглеродная экономика, смягчение последствий изменения климата и устойчивое развитие. («Приемлемые зеленые проекты»).
В отсутствие обязательных требований законодательства КНР участники рынка и регулирующие органы широко признают, что Руководящий каталог зеленых отраслей (издание 2019 г.) («Каталог зеленой промышленности»)[1], Принципы зеленых облигаций и Каталог проектов, поддерживаемых зелеными облигациями («Каталог зеленых облигаций»), выпущенный Народным банком Китая, Национальной комиссией развития и реформ и Комиссией по регулированию ценных бумаг Китая с 1 июля 2021 года, является основным руководством для выбора правомочных Зеленые проекты. И в «Каталоге зеленой промышленности», и в «Каталоге зеленых облигаций» перечислены 6 «зеленых» отраслей, а в пояснительных примечаниях к «Каталогу зеленой промышленности» дополнительно указан объем деятельности, охватываемой каждой отраслью, описания и применимые промышленные стандарты в отношении соответствующей деятельности, с тем чтобы облегчить идентификацию банков «зеленых» проектов.
Типичные зеленые депозиты включают срочные депозиты, депозитные сертификаты и депозиты до востребования. Чистые поступления на депозитных счетах будут использоваться для финансирования или рефинансирования отвечающих критериям «зеленых» проектов в пуле «зеленого» финансирования. Проекты в пуле зеленого финансирования будут периодически пересматриваться банками в соответствии с внутренней политикой зеленых депозитов, и существующий проект может быть заменен, если он не соответствует критериям приемлемого зеленого проекта.
На рынке в последние годы как китайские, так и иностранные банки в Китае активно участвовали в выпуске зеленых депозитов.
Управление зелеными депозитами
I.Отбор приемлемых зеленых проектов
Банки должны, с одной стороны, сформулировать цели ESG и внутреннюю политику в отношении стандартов и критериев отбора приемлемых зеленых проектов на основе Каталога зеленой промышленности и Каталога зеленых облигаций. С другой стороны, некоторые банки также подготовят список запрещенных проектов, чтобы исключить определенные виды деятельности, например, связанные с потреблением ископаемого топлива и прямым сжиганием отходов. Международная финансовая корпорация Всемирного банка опубликовала список исключений, который может служить справочным материалом.
Для общих условий, таких как валюты, процентная ставка, минимальная сумма депозита и другие условия, по-прежнему может применяться существующая политика банков в отношении депозитов. Один или несколько депозитов будут связаны с одним или несколькими приемлемыми зелеными проектами, и обычно дата погашения зеленых депозитов должна быть раньше, чем последняя дата погашения непогашенных кредитов в отношении соответствующих приемлемых зеленых проектов, чтобы гарантировать, что они будут используется исключительно для финансирования/рефинансирования конкретных отвечающих критериям экологических проектов.
Помимо наложения критериев на проекты с точки зрения отрасли, банки могут также проверять кредитоспособность заемщика, подающего заявку на зеленое финансирование в рамках приемлемого зеленого проекта, включая его кредитные рейтинги, историю погашения долга и, в частности, любые штрафы. понесенные за нарушение законодательства об охране окружающей среды или наличие каких-либо существенных социальных или экологических рисков.
Кроме того, некоторые банки могут оспорить право на рефинансирование существующих отвечающих критериям «зеленых» проектов, поскольку, похоже, нет новых активов или нового «зеленого» воздействия. Тем не менее, Принципы зеленых облигаций разрешают рефинансирование приемлемых зеленых проектов, но рекомендуется, чтобы раскрытие информации о деятельности по рефинансированию осуществлялось как можно раньше, а ожидаемый период анализа для рефинансированных приемлемых зеленых проектов должен быть включен для раскрытия.
II.Управление продукцией
1.Постоянный мониторинг и своевременное раскрытие информации
Банки должны должным образом регистрировать распределение депозитных средств и удостоверяться, что они используются для финансирования и/или рефинансирования отвечающих критериям «зеленых» проектов. Размер пула финансирования контролируется в пределах, не превышающих размер пула соответствующих депозитных средств. В ходе процесса могут быть привлечены внешние аудиторы для проверки методов банковского отбора проектов и распределения средств. Поскольку большинство базовых проектов представляют собой кредитные операции, на которые распространяются обязательства конфиденциальности, Принципы зеленых облигаций рекомендуют представлять информацию в общих чертах или на основе совокупного портфеля (например, процент, выделяемый на определенные категории проектов).
Кроме того, банки могут также время от времени проводить последующую оценку социальных и экологических последствий после использования доходов. В случае возникновения какого-либо негативного воздействия банки могут своевременно скорректировать объем приемлемого зеленого проекта или пересмотреть/изменить критерии отбора.
2.Отчет
Банки нередко записывают, хранят и обновляют информацию об использовании средств по каждому «зеленому» депозиту, а также о любых существенных изменениях в приемлемом «зеленом» проекте или установленных критериях отбора до тех пор, пока доходы не будут полностью использованы. Из соображений прозрачности банки могут также включать соответствующую дату, касающуюся выпуска зеленых депозитов и использования доходов, в свои годовые отчеты или любые специализированные отчеты ESG или даже на свои официальные веб-сайты.
- Мониторинг регуляторных рисков
Подобно управлению денежными средствами по другим финансовым продуктам, банки должны обращать внимание на риски отмывания денег и санкции, связанные с переводом средств, и должным образом выполнять соответствующие обязательства, включая проверки KYC, проверку списков наблюдения по борьбе с отмыванием денег, сохранение личности клиента. и информацию о транзакциях, а также отчеты о крупных и подозрительных транзакциях.
III.Заверение третьей стороны
Выпуск зеленых депозитов подлежит независимой проверке/заверению третьей стороны для проверки того, что средства направляются на приемлемые зеленые проекты и соответствуют целям банков в области ESG. Отчет третьей стороны о проверке/гарантии обычно охватывает следующее:
- доходы, полученные от выпуска зеленых депозитов, в конечном итоге используются для отвечающих критериям зеленых проектов; и
- оценка внутренней политики и мер контроля в отношении выбора, управления и оценки приемлемых «зеленых» проектов.
Зеленые депозиты по своей сути представляют собой депозиты с «зеленой» маркировкой и рядом дополнительных условий, налагаемых на использование средств, полученных с помощью депозитных продуктов. Это позволяет банкам расширять свою клиентскую базу, способствовать мобильности капитала и демонстрировать приверженность защите окружающей среды и устойчивому развитию. Несмотря на то, что мы наблюдаем растущее количество выданных зеленых депозитов, банкам крайне важно разработать эффективную внутреннюю политику, чтобы обеспечить достижение целей ESG и избежать проблем гринвошинга.
