По данным опроса, проведенного HSBC Holdings, негативная реакция на стратегии инвестирования, которые учитывают экологические, социальные и управленческие вопросы (ESG), растет в США и влияет на то, как менеджеры думают об интеграции таких соображений в свои фонды.
С 31 мая 2023 года по 24 июня 2023 года лондонский кредитор опросил 310 специалистов по всему миру, занимающих должности, связанные с принятием решений в области ESG. Эти респонденты представляли активы на сумму 8,9 трлн долларов США под управлением в 292 учреждениях, сообщает глобальная исследовательская группа HSBC под руководством Вая. — написали Шин Чан и Анушуа Чоудхури в заметке, опубликованной в этом месяце.
«В США, несомненно, наблюдается рост настроений против ESG», — пишут аналитики. «На наш взгляд, это происходит в основном по политическим мотивам и изолировано от США».
Последствия отката очевидны в США. Например, в Северной Америке сократилось число тех, кто считает устойчивость целью фонда. Почти четверть респондентов в Северной Америке в этом году заявили, что устойчивость является основной или второстепенной задачей, по сравнению с 37%, которые сказали то же самое в прошлом году.
Кроме того, опрос показал, что около 44% респондентов из Северной Америки также заявили, что их причины для использования стратегии ESG ослабли за последние двенадцать месяцев.
Политическая реакция
Согласно исследованию, на рынке инструментов с фиксированным доходом наблюдается заметный сдвиг в том, как инвесторы интегрируют соображения ESG в свои портфели. Доля респондентов, ссылающихся на использование интеграции ESG и маркированных облигаций, увеличилась «довольно резко» по сравнению с прошлогодним опросом и долгосрочной тенденцией.
«Как отрицательный скрининг, так и использование рейтингов ESG в качестве основного метода реализации ESG сократились, что, на наш взгляд, указывает на дальнейший прогресс со стороны инвесторов в разработке более индивидуальных форм анализа ESG», — пишут аналитики.
Тем не менее негативная реакция и пристальное внимание мешают продажам облигаций в США, призванных помочь компаниям добиваться успеха, поскольку давление со стороны инвесторов и политиков-республиканцев усиливается.
Аббревиатура ESG была придумана почти два десятилетия назад в связи с идеей о том, что инвесторы должны учитывать экологические, социальные и управленческие риски в своих финансовых расчетах. Но республиканцы в последние годы раскритиковали финансовую практику ESG и усилили контроль над тем, что они называют «пробужденным капитализмом».
Одна из их главных жалоб заключается в том, что инвестиции в окружающую среду, социальные и управленческие функции являются частью более широких усилий демократов по уделению приоритетного внимания изменению климата и другим социальным проблемам в ущерб отрасли добычи ископаемого топлива.
По мнению аналитиков, исследование ESG, проведенное HSBC, пытается понять, где сейчас находятся инвесторы по конкретным вопросам ESG, каков импульс и каковы будущие намерения. Bloomberg.