Финансовые гиганты BlackRock и Vanguard, похоже, меняют свой подход к инвестиционным стратегиям в области окружающей среды, социальной сферы и управления (ESG), все чаще отвергая предложения акционеров, ориентированные на экологические и социальные вопросы.
Vanguard Group заявляет, что одобрила только 2% экологических и социальных решений, внесенных акционерами в 2023 году, по сравнению с 12% в прошлом году, присоединившись к BlackRock в отклонении значительного количества климатических и социальных вопросов.
Сильная поддержка компаниями ESG-инвестирования в последние годы заставила некоторые финансовые консалтинговые фирмы и часть общественности задаться вопросом, следует ли финансовым учреждениям концентрироваться на финансовых результатах, а не на других соображениях.
BlackRock и Vanguard имеют репутацию сторонников ESG-инициатив. Однако стоит задаться вопросом, было ли это обязательство когда-либо связано с идеологией или просто с ответом на рыночный спрос. Учитывая недавние заявления генерального директора Blackrock Ларри Финка, указывающие на отказ от спорной терминологии ESG, и сообщения о потере управляемых активов на сумму около 4 миллиардов долларов, связанную с негативной реакцией на ESG, становится ясно, что они чувствуют некоторую напряженность. Хотя потери могут показаться тривиальными для компании с активами под управлением более 9 триллионов долларов, это далеко не карманные деньги.
Пересмотр этими двумя финансовыми гигантами своих обязательств в области ESG происходит на фоне повышенного внимания со стороны финансовых органов государственного уровня. Чиновники задаются вопросом, должны ли финансовые инвестиционные стратегии так тесно пересекаться с экологическими, социальными и управленческими критериями. Похоже, что эти стратегические сдвиги вызваны сочетанием негативной реакции общественности и сосредоточения внимания на прибыли.
Как инвестора, вашей главной заботой является эффективность вашего портфеля. Любого фактора, который приводит к увеличению волатильности или снижению доходности, следует опасаться. ESG, несмотря на предполагаемые социальные и экологические преимущества, может добавить сложности, которых инвесторы обычно предпочитают избегать. Как инвестору вам нужна соответствующая инвестиционная стратегия, основанная на риске, оптимизированная для обеспечения надежных финансовых результатов.
Финансовые учреждения играют решающую роль в управлении портфелями клиентов, и это должно оставаться в центре внимания. Крайне важно, чтобы финансовые организации придерживались своей основной миссии, а не погружались в сложные общественные дебаты.
Хотя может показаться, что BlackRock, Vanguard и подобные компании переключают свое внимание на традиционные показатели финансовой деятельности, по-прежнему крайне важно внимательно следить за их действиями, поскольку они являются лидерами отрасли. Прозрачность необходима для того, чтобы эти крупные игроки искренне привержены основной потребности своих инвесторов: сосредоточиться на максимизации прибыли и росте портфелей своих клиентов.
Поскольку лидеры отрасли часто задают тенденцию, их действия вполне могут указывать на более широкий сдвиг внимания обратно к основным финансовым стратегиям. Крупные финансовые компании внедрили ESG, чтобы идти в ногу со временем, но они также увидели в этом возможность заработать много денег.
Мы можем с осторожным оптимизмом относиться к тому, что BlackRock и Vanguard возвращаются к тому, что у них получается лучше всего – оптимизации инвестиций клиентов для финансового роста.
